Perubahan Keyakinan Ekonomi Melepasi Paras Penting
Kini indeks keyakinan ekonomi melepasi paras penting 100 mata, iaitu tahap optimisme yang tidak dilihat sejak awal 2025. Peralihan daripada sentimen pesimis kepada optimis ini dianggap petunjuk kenaikan (isyarat pasaran cenderung naik) untuk aset Turki. Bagi pedagang derivatif (instrumen kewangan yang nilainya bergantung pada aset asas seperti indeks atau mata wang), ini memberi isyarat perubahan momentum pasaran (arah dan kekuatan pergerakan harga) untuk beberapa minggu akan datang. Sentimen positif ini menyambung prestasi kukuh indeks BIST 100 (indeks saham utama Turki) pada suku akhir 2025. Kita boleh pertimbangkan membeli opsyen beli (call option: hak untuk membeli pada harga tertentu) pada indeks dengan tarikh tamat tempoh Mac dan April 2026 untuk mendapat manfaat jika harga terus naik. Menjual opsyen jual di luar wang (out-of-the-money put: opsyen jual dengan harga pelaksanaan di bawah harga semasa, kurang berkemungkinan digunakan) ialah strategi lain untuk mengutip premium (bayaran yang diterima penjual opsyen), dengan andaian keyakinan baharu ini menjadi sokongan kepada pasaran. Lira Turki juga lebih stabil, kekal di bawah paras 30.00 berbanding dolar AS sepanjang Februari 2026. Dengan data inflasi (kenaikan umum harga) yang dikeluarkan pada Januari menunjukkan penurunan berterusan tetapi perlahan kepada kadar tahunan 45%, asas untuk mata wang ini semakin baik. Keadaan ini menyokong pembukaan posisi derivatif yang mendapat untung jika Lira terus mengukuh atau jika turun naik (volatiliti: kadar perubahan harga yang kuat) berkurang berbanding dolar. Kita juga perlu ambil perhatian bahawa Bank Pusat mengekalkan kadar dasar pada 40% dalam dua mesyuarat terakhir, menandakan komitmen kepada kestabilan. Sikap dasar ini, bersama keyakinan ekonomi yang meningkat, boleh mengurangkan volatiliti tersirat (implied volatility: jangkaan turun naik masa depan yang terpantul dalam harga opsyen). Oleh itu, strategi seperti menjual straddle (jual opsyen beli dan opsyen jual pada harga pelaksanaan yang sama untuk mengutip premium, biasanya menguntungkan jika harga tidak banyak bergerak) boleh menguntungkan jika pasaran terus mengukuh tanpa lonjakan harga besar seperti tahun lalu.Strategi Volatiliti Untuk Pasaran Yang Stabil
Mula berdagang sekarang – Klik
