WTI (minyak mentah penanda aras Amerika) didagangkan hampir $65.65 pada awal waktu Eropah pada hari Jumaat, naik pada hari itu tetapi dijangka turun untuk minggu ini hampir $65.50. Pergerakan ini berlaku selepas lanjutan rundingan nuklear AS-Iran, manakala OPEC+ (gabungan negara OPEC dan sekutu) dijadual bermesyuarat pada Ahad untuk mempertimbangkan menyambung semula peningkatan pengeluaran (kenaikan jumlah minyak yang dikeluarkan). Rundingan antara AS dan Iran akan diteruskan minggu depan selepas kemajuan di Geneva, dengan rundingan disambung semula pada peringkat teknikal (perbincangan perincian oleh pegawai pakar) di Vienna. Sebelum mesyuarat itu, setiap pihak akan berbincang dengan kerajaan masing-masing tentang butiran kemungkinan perjanjian.

Risiko Geopolitik Dan Jangkaan Bekalan

Presiden AS Donald Trump berkata AS boleh menyerang Iran jika tiada perjanjian dicapai dan menetapkan tempoh 10–15 hari untuk perjanjian. Pasaran memerhati sebarang peningkatan ketegangan, yang boleh menjejaskan jangkaan bekalan minyak. Di AS, inventori minyak mentah (stok simpanan minyak) meningkat dengan ketara. Data EIA (Pentadbiran Maklumat Tenaga AS) menunjukkan stok meningkat 15.989 juta tong dalam minggu berakhir 20 Februari, selepas turun 9.014 juta tong pada minggu sebelumnya. Melihat kembali pada tempoh ini pada tahun 2025, kita melihat minyak mentah West Texas Intermediate didagangkan hampir $65.50 setong. Pasaran ditekan oleh kemungkinan perjanjian nuklear AS-Iran dan peningkatan inventori AS yang besar sebanyak 16 juta tong. Faktor ini memberi tekanan kuat kepada harga untuk turun, menjadikan posisi menurun (pertaruhan harga akan jatuh) kelihatan menarik.

Implikasi Untuk Kedudukan Derivatif

Tidak seperti tahun lalu apabila OPEC+ mempertimbangkan peningkatan pengeluaran, kumpulan itu kini mengekalkan pemotongan pengeluaran sukarela sebanyak 2.2 juta tong sehari hingga suku pertama. Komitmen mengurus bekalan ini memberi sokongan kukuh kepada harga. Fokus pasaran telah beralih daripada lebihan bekalan kepada kekurangan bekalan yang dikawal. Selain itu, inventori minyak mentah AS sekarang menunjukkan keadaan yang lebih ketat berbanding peningkatan besar yang dilihat pada minggu ini dalam 2025. Laporan terbaru Pentadbiran Maklumat Tenaga menunjukkan pengurangan (stok berkurang) 5.1 juta tong, menandakan permintaan lebih kuat. Ini berbeza sepenuhnya daripada data inventori yang lemah yang mempengaruhi keputusan dagangan setahun lalu. Dengan asas pasaran (faktor utama seperti bekalan dan permintaan) yang berubah ini, pedagang derivatif (produk kewangan yang nilainya bergantung pada harga aset seperti minyak) perlu mengubah strategi daripada pandangan menurun pada 2025. Faktor yang sebelum ini menunjukkan harga boleh turun ke sekitar pertengahan $60 kini diganti dengan keadaan yang menyokong paras harga minimum yang lebih tinggi. Oleh itu, strategi opsyen (kontrak yang memberi hak untuk membeli atau menjual pada harga tertentu) yang menjangka harga kekal stabil atau terus naik, dan bukannya kejatuhan besar, dilihat lebih sesuai dalam minggu-minggu akan datang.

Mula berdagang sekarang – Klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets