Kedudukan bersih (net positions) EUR bukan komersial (non-commercial) CFTC Zon Euro turun kepada €156.9K daripada €174.5K pada tempoh sebelumnya.
Angka terbaru menunjukkan penurunan €17.6K berbanding bacaan sebelum ini.
Penurunan kedudukan beli bersih (net long, iaitu lebih banyak taruhan “beli” daripada “jual”) Euro daripada €174.5K kepada €156.9K menunjukkan spekulator besar (pelabur besar yang berdagang untuk untung, bukan untuk lindung nilai) makin kurang yakin Euro akan kuat. Ini penurunan mingguan paling besar tahun ini, menandakan kemungkinan perubahan arah sentimen pasaran (pandangan umum pelabur). Pedagang patut anggap ini sebagai amaran bahawa pergerakan yang paling mudah (hala yang paling mungkin) untuk Euro mungkin bukan lagi naik.
Perubahan sentimen ini berlaku ketika data terbaru menunjukkan ekonomi Zon Euro ketinggalan. Contohnya, data pengeluaran industri Jerman (jumlah output kilang) bagi Januari menunjukkan pengecutan mengejut 0.5%, dan anggaran awal inflasi (flash inflation estimates, iaitu anggaran cepat sebelum data muktamad) untuk kawasan Euro turun kepada 1.8%, di bawah sasaran bank pusat. Bank Pusat Eropah (ECB) kini dijangka mengambil nada lebih “dovish” (lebih cenderung melonggarkan dasar, seperti menurunkan kadar faedah atau tidak menaikkan kadar), yang biasanya melemahkan tarikan mata wang.
Sementara itu, ekonomi Amerika Syarikat terus tahan lasak, dengan laporan pekerjaan terbaru bagi Januari menambah 225,000 pekerjaan, jauh lebih tinggi daripada jangkaan. Dengan Rizab Persekutuan (Federal Reserve, bank pusat AS) memberi isyarat kadar faedah akan kekal tinggi, perbezaan dasar (policy divergence, iaitu hala tuju dasar kewangan yang makin berbeza) antara AS dan Zon Euro semakin melebar. Ini menjadikan pegangan dolar AS lebih menarik berbanding Euro.
Dalam minggu-minggu akan datang, kita patut pertimbangkan strategi yang mendapat manfaat jika Euro jatuh atau bergerak mendatar. Membeli opsyen put (put options, hak untuk menjual pada harga tertentu sebelum tarikh luput) pada EUR/USD ialah cara terus untuk bersedia menghadapi kejatuhan sambil mengehadkan kerugian. Turun naik tersirat (implied volatility, jangkaan pasaran terhadap besarnya turun naik harga pada masa depan) bagi opsyen ini sudah naik kepada 8.2%, menunjukkan pasaran mula mengambil kira kemungkinan pergerakan menurun yang lebih tinggi.
Bagi yang sedang memegang niaga hadapan (futures, kontrak beli/jual pada harga ditetapkan untuk tarikh akan datang) Euro posisi beli atau opsyen call (call options, hak untuk membeli pada harga tertentu sebelum tarikh luput), penting untuk semak pengurusan risiko. Mengketatkan arahan henti rugi (stop-loss, arahan keluar automatik untuk hadkan rugi) atau mengambil sebahagian untung pada posisi yang dibina semasa trend naik 2025 ialah langkah yang wajar. Data menunjukkan peluang untung yang mudah untuk dagangan “beli Euro” sudah berakhir buat masa ini.
Mula berdagang sekarang – Klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets
