OPEC+ berkata pada hari Ahad bahawa ia akan meningkatkan pengeluaran minyak mentah ketika tentera AS dan Israel melancarkan serangan besar ke atas Iran, dan Iran melakukan serangan balas terhadap Israel serta pemasangan tentera AS di sekitar Teluk. Kumpulan itu bersetuju menaikkan pengeluaran sebanyak 206,000 tong sehari (bpd, maksudnya *barrel per day* = tong sehari), iaitu lebih tinggi daripada jangkaan penganalisis.

Jangkaan Turun Naik Pasaran

Pada masa laporan ini ditulis, WTI naik 2.67% pada hari itu kepada $67.20. Pasaran sedang bertindak balas terhadap risiko geopolitik besar (risiko berkaitan konflik antara negara), jadi turun naik harga (harga naik turun dengan cepat) ialah faktor utama untuk beberapa minggu akan datang. Indeks Turun Naik Minyak Mentah CBOE, atau OVX (ukuran jangkaan turun naik harga minyak berdasarkan harga opsyen), berkemungkinan melonjak jauh melebihi paras 45 mata yang kita lihat semasa kebimbangan ekonomi hujung 2025. Ini menunjukkan pedagang perlu bersedia untuk perubahan harga harian yang besar dan mempertimbangkan strategi yang mendapat untung daripada pergerakan ini. Kenaikan bekalan OPEC+ sebanyak 206,000 bpd lebih kepada isyarat sahaja dan tidak banyak menenangkan kebimbangan bekalan jika konflik menjadi lebih besar. Kita tahu daripada data perkapalan 2025 bahawa lebih 18 juta tong minyak melalui Selat Hormuz setiap hari, iaitu laluan sempit penting (chokepoint = tempat sempit yang mudah mengganggu aliran) yang kini berada dalam zon konflik. Gangguan pada aliran ini akan segera menenggelamkan kesan kenaikan pengeluaran yang kecil dan boleh menaikkan harga dengan ketara. Namun, ini perlu ditimbang dengan kemungkinan “kemusnahan permintaan” (permintaan jatuh kerana orang/industri kurang membeli) jika konflik merebak dan mencetuskan kelembapan ekonomi global. Laporan Agensi Tenaga Antarabangsa (IEA) Februari 2026 sudah menurunkan ramalan pertumbuhan permintaan tahun itu kepada hanya 1.1 juta bpd, dengan alasan data ekonomi yang lebih lemah pada hujung 2025. Kemelesetan akibat perang (recession = aktiviti ekonomi merosot untuk tempoh tertentu) akan mengurangkan permintaan lagi dan memberi tekanan kuat ke bawah pada harga. Bagi pedagang yang percaya risiko bekalan lebih dominan, membeli opsyen panggilan “out-of-the-money” (opsyen beli yang harga sasarannya masih lebih tinggi daripada harga semasa, jadi lebih murah tetapi lebih berisiko) untuk niaga hadapan minyak mentah (futures = kontrak untuk beli/jual pada masa depan) Mei dan Jun 2026 ialah cara terus untuk bertaruh pada lonjakan harga. Jika melihat minggu awal konflik Ukraine pada 2022, harga minyak naik lebih 30%, menunjukkan pasaran boleh bertindak balas dengan cepat terhadap peristiwa ketenteraan. Strategi ini memberi potensi untung besar jika perkara sama berulang.

Strategi Perbezaan Harga Brent-WTI

Mereka yang menjangka konflik singkat atau kemelesetan global yang cepat patut melihat opsyen put (opsyen jual, biasanya untung jika harga jatuh) untuk bertaruh pada penurunan harga. Rizab Petroleum Strategik AS (Simpanan minyak kerajaan untuk kecemasan), yang menurut data kerajaan telah dibina semula melebihi 400 juta tong menjelang Januari 2026, boleh dilepaskan untuk mengehadkan harga. Pelepasan secara berkoordinasi bersama kebimbangan kemelesetan boleh menyebabkan lonjakan harga awal ini berbalik turun dengan cepat. Kami juga menumpukan pada perbezaan harga antara minyak mentah Brent, tanda aras antarabangsa (benchmark = harga rujukan utama), dan West Texas Intermediate (WTI). Perbezaan ini, yang sekitar $5 pada suku terakhir 2025, berkemungkinan melebar dengan ketara kerana konflik lebih mengancam rantaian bekalan Brent berbanding WTI di Amerika. Berdagang perbezaan ini boleh menjadi cara yang lebih halus untuk mengambil peluang daripada sifat krisis yang berbeza mengikut rantau. Cipta akaun VT Markets anda secara langsung dan mula berdagang sekarang.

Mula berdagang sekarang – Klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets