Kejutan Bekalan Selat Hormuz
Lebih 20% minyak dunia melalui Selat Hormuz. Reuters melaporkan ramai pemilik kapal tangki, syarikat minyak dan firma dagangan menghentikan sementara penghantaran minyak mentah, bahan api dan gas asli cecair (gas asli yang disejukkan hingga menjadi cecair untuk memudahkan penghantaran) melalui laluan air itu. Presiden AS Donald Trump berkata operasi ketenteraan di Iran akan diteruskan sehingga matlamat AS dicapai. Pergerakan harga seterusnya bergantung pada perkembangan baharu konflik. Pasaran juga bertindak balas apabila OPEC+ (kumpulan negara OPEC dan sekutu pengeluar minyak) bersetuju menaikkan pengeluaran sebanyak 206,000 tong sehari untuk April. Kenaikan itu melebihi jangkaan penganalisis.Kedudukan Menghadapi Turun Naik Harga
Dengan khabar ketidakstabilan baharu di rantau itu, kita melihat Indeks Volatiliti Minyak Mentah CBOE (OVX) (ukuran jangkaan turun naik harga minyak berdasarkan harga opsyen) kekal tinggi pada 38, menandakan pedagang menilai risiko besar gangguan bekalan. Ini bermaksud premium opsyen (kos untuk membeli opsyen) mahal, mencerminkan kebimbangan pasaran terhadap gangguan bekalan. Jadi, membeli opsyen beli (call) semata-mata boleh menjadi strategi yang mahal untuk mendapat manfaat jika harga naik. Memandangkan kos opsyen tinggi, kita boleh pertimbangkan spread call menegak (vertical call spread) (strategi opsyen: beli call pada harga mogok lebih rendah dan jual call pada harga mogok lebih tinggi) untuk bersedia jika harga melonjak. Dengan membeli call pada harga mogok (strike) lebih rendah dan menjual call pada harga mogok lebih tinggi, kos masuk berkurang dengan ketara sambil masih untung jika harga minyak naik. Strategi ini lebih terkawal untuk kekal optimis tanpa membayar terlalu mahal untuk turun naik. Untuk lindung nilai (hedge) (mengurangkan risiko kerugian), jika berlaku reda konflik secara tiba-tiba atau pelepasan minyak yang diselaraskan daripada Rizab Petroleum Strategik (stok simpanan minyak negara AS untuk kecemasan), membeli opsyen jual (put) atau menggunakan spread put (strategi opsyen: gabungan beli dan jual put pada mogok berbeza) kekal langkah berhemat. Ini bertindak seperti insurans jika keadaan geopolitik semasa tiba-tiba tenang. Cipta akaun langsung VT Markets anda dan mula berdagang sekarang.
Mula berdagang sekarang – Klik
