Faktor Utama Di Sebalik Penurunan
Jangkaan untuk pelonggaran kadar faedah Rizab Persekutuan (Federal Reserve/Fed, bank pusat AS) dalam masa terdekat melemah selepas data inflasi (kenaikan harga umum) AS yang baharu. Alat CME FedWatch (alat yang menganggarkan kemungkinan keputusan kadar faedah Fed berdasarkan harga pasaran) menunjukkan peluang kadar kekal tidak berubah pada mesyuarat Jun naik kepada 53.5% daripada 42.7% pada Jumaat. Indeks US ISM Manufacturing Prices Paid bagi Februari naik kepada 70.5, berbanding 59.5 dijangka dan 59.0 sebelum ini. Petunjuk ini menjejak perubahan harga yang dibayar untuk input (kos untuk menghasilkan barangan) seperti tenaga kerja dan bahan mentah. EMA 20 tempoh (Purata Bergerak Eksponen; purata harga yang memberi lebih berat kepada data terkini) berada berhampiran $5,280, manakala RSI 14 tempoh (Relative Strength Index; penunjuk momentum untuk menilai kuat/lemah pergerakan harga) turun daripada atas 80 kepada sekitar 49. Paras yang disebut termasuk rintangan (zon harga yang sukar ditembusi) berhampiran $5,065, sokongan (zon harga yang cenderung menahan kejatuhan) sekitar $5,000, dan halangan di atas $5,400.Persediaan Menghadapi Turun Naik Harga
Persekitaran ini menunjukkan turun naik harga (volatiliti; kadar dan saiz perubahan harga) akan menjadi faktor utama dalam minggu-minggu akan datang. Indeks Volatiliti Emas (GVZ; ukuran jangkaan turun naik harga emas berdasarkan pasaran opsyen) melonjak ke paras yang tidak dilihat sejak gelora pasaran besar pada pertengahan 2025. Lonjakan ini menandakan pasaran opsyen (kontrak hak untuk beli/jual pada harga tertentu) sedang meletakkan harga untuk perubahan besar, menjadikan pertaruhan satu arah sangat berisiko. Bagi pedagang yang mahu memanfaatkan keadaan ini, membeli volatiliti melalui strategi seperti long straddle atau strangle pada opsyen XAU/USD boleh jadi sesuai. Long straddle (beli opsyen beli dan opsyen jual pada harga mogok yang sama) dan strangle (beli opsyen beli dan opsyen jual pada harga mogok berbeza) boleh untung jika harga bergerak besar ke mana-mana arah, sama ada konflik makin memuncak atau reda dan kebimbangan Fed menyebabkan jatuh mendadak. Kunci utama ialah menjangka pecahan besar daripada paras $5,180 sekarang, bukan meneka arah. Sebagai pilihan lain, bagi yang percaya pendirian Fed akan mengehadkan kenaikan akibat perang, penggunaan vertical call spreads (strategi opsyen beli berlapis; beli dan jual opsyen beli pada harga mogok berbeza untuk hadkan risiko) boleh menetapkan risiko dengan lebih jelas. Seseorang boleh menjual opsyen beli berhampiran puncak $5,400 sambil membeli opsyen beli pada harga mogok lebih rendah untuk untung daripada kenaikan yang terhad. Strategi ini mengiktiraf latar geopolitik yang menyokong kenaikan, sambil menghormati rintangan teknikal yang kuat dan tekanan inflasi. Penutupan Selat Hormuz telah menggoncang pasaran tenaga, dengan niaga hadapan (futures; kontrak beli/jual pada masa hadapan dengan harga dipersetujui) minyak mentah Brent melonjak melepasi $160 setong buat kali pertama dalam lebih sedekad. Kejutan harga tenaga ini secara langsung menaikkan inflasi dan merumitkan hala tuju Fed. Kesan terhadap rantaian bekalan global (aliran bekalan dari bahan mentah hingga produk siap) sudah mula diambil kira dalam panggilan laporan pendapatan syarikat minggu ini. Kita perlu ingat Fed mengekalkan kadar tinggi sepanjang 2025, kerana inflasi berterusan, dan data terkini menguatkan sikap berhati-hati itu. Data Indeks Harga Pengguna (CPI; ukuran perubahan harga barangan dan perkhidmatan) AS minggu lalu menunjukkan inflasi teras (core inflation; inflasi tanpa harga makanan dan tenaga yang mudah berubah) kekal di atas 3.5%, mengesahkan tindakan pantas pasaran untuk menolak kemungkinan pemotongan kadar pada Jun. Realiti ekonomi ini menjadi kuasa yang menahan dorongan geopolitik terhadap emas. Buka akaun langsung VT Markets anda dan mula berdagang sekarang.
Mula berdagang sekarang – Klik
