Pound Sterling jatuh pada hari Selasa semasa sesi Amerika Utara. GBP/USD merosot ke 1.3300. Pergerakan ini berlaku apabila konflik Timur Tengah semakin memuncak, melibatkan AS, Israel dan Iran. Permintaan pasaran beralih kepada aset lebih selamat (aset yang biasanya kurang berisiko semasa krisis), lalu menyokong Dolar AS.

Sentimen Risiko Pasaran Berubah

Harga minyak yang lebih tinggi menambah tekanan inflasi (kenaikan umum harga barangan dan perkhidmatan). Keadaan ini membantu mengukuhkan Dolar AS dan menekan Sterling. Kami masih ingat melihat skrin kami pada awal 2025 apabila ketegangan geopolitik menyebabkan Dolar AS melonjak dan menolak GBP/USD turun ke 1.3300. Peralihan kepada aset selamat ini didorong oleh lonjakan minyak mentah WTI (West Texas Intermediate, penanda aras harga minyak AS), yang seketika mencecah $100 setong, lalu mencetuskan kebimbangan besar tentang inflasi. Panik pasaran ketika itu nyata, dengan turun naik harga meningkat mendadak. Kini, keadaan berubah ketara berbanding tahun lalu. Minyak mentah WTI sejak itu jatuh dan menjadi lebih stabil, dengan dagangan hari ini sekitar $82 setong, sekali gus mengurangkan tekanan inflasi yang membimbangkan Bank of England (bank pusat United Kingdom). Indeks Turun Naik CBOE (VIX) (ukuran “ketakutan pasaran” berdasarkan jangkaan turun naik dalam pasaran saham AS), yang pernah melonjak melepasi 25 semasa kemuncak krisis, kini turun ke paras lebih tenang sekitar 14, menandakan ketakutan pasaran jauh berkurang. Gambaran ekonomi yang lebih tenang ini mengubah jangkaan terhadap bank pusat dan membuka peluang baharu. Tidak seperti 2025 apabila tumpuan adalah pada kenaikan kadar faedah kecemasan, pasaran kini menjangkakan pelonggaran pada masa depan. Pertukaran indeks semalaman (OIS, instrumen kewangan yang menunjukkan jangkaan pasaran terhadap kadar faedah masa depan) kini menunjukkan kebarangkalian 70% untuk dua pemotongan kadar faedah 0.25 mata peratusan oleh Bank of England menjelang hujung tahun. Ini menunjukkan pemacu utama Sterling sedang beralih daripada risiko global kembali kepada perbezaan dasar kadar faedah antara negara.

Strategi Opsyen Untuk Turun Naik Lebih Rendah

Memandangkan turun naik tersirat (anggaran turun naik masa depan yang “terbina” dalam harga opsyen) dalam opsyen GBP/USD telah turun hampir 30% berbanding paras tertinggi tahun lalu, pedagang patut mempertimbangkan menjual premium (mengutip bayaran opsyen dengan menjual kontrak opsyen). Strategi seperti straddle pendek atau strangle pendek (strategi menjual opsyen beli dan opsyen jual pada masa yang sama untuk mendapat untung jika harga kekal dalam julat dan turun naik rendah) boleh berkesan, kerana ia mendapat manfaat daripada turun naik yang lebih rendah dan kemungkinan pasangan mata wang bergerak dalam julat yang lebih jelas. Ini berbeza daripada membeli opsyen put perlindungan (opsyen jual untuk lindung nilai, iaitu perlindungan jika harga jatuh) yang mahal, yang menjadi strategi utama semasa konflik 2025.

Mula berdagang sekarang – Klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets