Perkara Utama
- Nikkei jatuh ke paras terendah sejak awal Februari apabila ketegangan geopolitik (ketegangan antara negara yang boleh membawa konflik) meningkat
- Saham teknologi mengetuai kejatuhan, dengan SoftBank dan pembuat cip (syarikat yang menghasilkan cip semikonduktor untuk komputer/telefon) tertekan
- Harga minyak yang meningkat dan ketidakpastian global mendorong pedagang beralih kepada aset lebih selamat (pelaburan yang biasanya lebih stabil)
Nikkei 225 Jepun jatuh ke paras terendah dalam sebulan pada Rabu apabila pedagang menjauhi aset berisiko (pelaburan yang mudah naik turun seperti saham) susulan konflik di Timur Tengah yang semakin memuncak.
Indeks turun mendadak pada sesi petang, jatuh hingga 4.7% sebelum kembali lebih stabil berhampiran 54,000, iaitu kerugian untuk sesi ketiga berturut-turut. Indeks Topix yang lebih luas turut merosot lebih 4%, menunjukkan jualan berlaku secara menyeluruh dalam pasaran Jepun.
Kejatuhan ini berlaku apabila tindakan ketenteraan yang meningkat antara Amerika Syarikat, Israel dan Iran mengganggu pasaran global dan membuat pedagang menilai semula pendedahan kepada saham (jumlah pegangan atau risiko pelaburan dalam saham).
Turun Naik Pasaran Isyarat Kebimbangan Meningkat
Turun naik pasaran (volatiliti: kadar harga naik turun dengan cepat) meningkat seiring dengan jualan saham.
Indeks Volatiliti Nikkei Jepun naik ke paras tertinggi sejak Ogos 2024, menandakan permintaan lebih tinggi untuk perlindungan daripada kemungkinan kejatuhan saham seterusnya (contohnya menggunakan strategi lindung nilai/hedging: langkah mengurangkan risiko kerugian).
Volatiliti yang meningkat biasanya mencerminkan ketidakpastian pelabur, terutama ketika ketegangan geopolitik dan keadaan ekonomi besar (makroekonomi: gambaran ekonomi keseluruhan seperti inflasi dan pertumbuhan) tidak stabil.
Harga Minyak Tambah Tekanan Pasaran
Konflik yang memuncak di Timur Tengah turut menaikkan harga minyak, lalu menambah tekanan kepada sentimen risiko (kecenderungan pasaran untuk berani ambil risiko atau memilih keselamatan).
Harga tenaga yang lebih tinggi boleh meningkatkan kebimbangan inflasi (kenaikan harga barangan secara umum) dan menaikkan kos operasi perniagaan, terutama bagi ekonomi pengimport tenaga seperti Jepun. Lonjakan minyak mentah (crude: minyak yang belum diproses) selepas serangan terkini menambah tekanan kepada pasaran saham global.
Struktur Teknikal
Nikkei 225 kembali ditekan jualan, dengan indeks diniagakan sekitar 53,926, turun kira-kira 2.3% pada sesi ini apabila kenaikan sejak hujung Disember mula lemah. Indeks berundur dengan ketara daripada paras tinggi sekitar 60,077, memecahkan paras momentum jangka pendek (momentum: kekuatan arah pergerakan harga) dan memberi isyarat fasa pembetulan (corrective phase: penurunan sementara selepas kenaikan).
Dari segi teknikal, harga telah jatuh di bawah purata bergerak 5 hari (56,797) dan 10 hari (57,287) (purata bergerak: purata harga bagi beberapa hari untuk melihat arah trend), menunjukkan momentum jangka dekat semakin lemah.
Indeks kini menghampiri purata 20 hari (57,110) dari bawah, manakala purata 30 hari (55,913) berada sedikit di atas zon harga semasa. Pergerakan purata yang semakin rapat ini menunjukkan trend naik baru-baru ini semakin hilang kekuatan dan boleh bertukar kepada fasa mendatar (konsolidasi: harga bergerak dalam julat) atau penurunan lebih dalam (pullback: penurunan sementara).
Sokongan terdekat (support: paras harga yang sering menahan kejatuhan) berada sekitar 53,500–54,000, kawasan di mana penurunan sekarang cuba stabil. Jika zon ini ditembusi ke bawah, risiko penurunan boleh berlanjutan ke 52,000, dengan sokongan lebih besar berhampiran paras psikologi 50,000 (paras bulat yang sering diberi perhatian pasaran). Di bahagian atas, kawasan 56,800–57,000 kini menjadi rintangan pertama (resistance: paras harga yang menyukarkan kenaikan), diikuti rintangan lebih kuat hampir 60,000, tempat kenaikan sebelum ini terhenti.
Jika indeks tidak dapat kembali melepasi paras 57,000 dalam masa terdekat, kecenderungan (bias: arah jangkaan pasaran) mungkin kekal ke bawah, dan pelabur dijangka terus berhati-hati selepas perubahan arah yang mendadak daripada paras tinggi baru-baru ini.
Kesan Kepada Pasaran
Kejatuhan mendadak Nikkei menunjukkan risiko ekonomi global (risiko makro: risiko daripada faktor ekonomi besar seperti inflasi, kadar faedah, dan pertumbuhan) boleh mengubah kedudukan pelabur (positioning: cara pelabur menyusun pegangan) dengan cepat.
Ketegangan geopolitik yang meningkat, harga minyak yang naik dan volatiliti pasaran yang lebih tinggi kini mengatasi faktor dalam negara bagi saham Jepun. Sehingga sentimen global kembali stabil, indeks mungkin terus sensitif kepada perkembangan luar yang mempengaruhi pasaran kewangan lebih luas.
Soalan Lazim
- Mengapa Nikkei jatuh hari ini?
Nikkei menurun kerana pasaran global beralih menjauhi risiko (risk-off: pelabur memilih aset lebih selamat) susulan konflik yang meningkat antara Amerika Syarikat, Israel dan Iran, yang menambah ketidakpastian geopolitik. - Mengapa saham Asia bertindak balas kuat terhadap konflik ini?
Pasaran Asia, khususnya Jepun dan Korea Selatan, sebelum ini menunjukkan prestasi lebih baik berbanding saham global. Apabila ketidakpastian meningkat, pelabur sering mengambil untung (take profit: menjual untuk mengunci keuntungan) di pasaran yang lebih kukuh terlebih dahulu. - Mengapa saham teknologi mengetuai penurunan?
Saham teknologi biasanya lebih sensitif kepada perubahan sentimen pelabur dan jangkaan ekonomi. Apabila minat mengambil risiko melemah, sektor pertumbuhan tinggi (high-growth: syarikat yang dijangka berkembang cepat) sering jatuh lebih besar. - Apakah peranan harga minyak dalam jualan besar-besaran ini?
Harga minyak yang meningkat menaikkan risiko inflasi dan meningkatkan kos untuk perniagaan serta pengguna. Ini boleh melemahkan jangkaan pertumbuhan ekonomi dan menekan pasaran saham. - Apa maksud kenaikan indeks volatiliti Nikkei?
Indeks volatiliti yang lebih tinggi menunjukkan pelabur membeli perlindungan daripada kemungkinan kejatuhan pasaran (contohnya melalui lindung nilai/hedging), menandakan ketidakpastian meningkat dan pelabur lebih mengelak risiko.
Mula berdagang sekarang – Klik
