Risiko Bekalan Timur Tengah
Presiden Donald Trump berkata Tentera Laut AS akan melindungi kapal di rantau itu jika perlu. Laporan itu menyatakan perkapalan melalui selat tersebut masih terhad kerana pengendali mengelak risiko. Dolar AS kekal di bawah paras tertinggi sejak November 2025 yang dicapai pada hari Selasa. Ini menyokong komoditi berharga dalam dolar seperti minyak (komoditi ialah barangan asas yang didagangkan, contohnya minyak). Penurunan dolar adalah terhad apabila pedagang mengurangkan jangkaan pelonggaran Rizab Persekutuan yang lebih cepat (Rizab Persekutuan ialah bank pusat AS; pelonggaran bermaksud mengurangkan kadar faedah atau melonggarkan dasar kewangan). Pasaran mengurangkan pertaruhan terhadap tiga pemotongan kadar faedah AS pada 2026 kerana bimbang harga minyak yang lebih tinggi boleh menaikkan inflasi (inflasi ialah kenaikan umum harga barangan dan perkhidmatan). Pemacu utama sekarang ialah kejutan besar pada bekalan akibat penutupan Selat Hormuz secara tidak rasmi. Berdasarkan data Pentadbiran Maklumat Tenaga AS (agensi kerajaan AS yang mengumpul data tenaga), laluan sempit ini menampung hampir 21% penggunaan minyak harian dunia yang melalui transit (chokepoint ialah laluan sempit penting yang menjadi “titik sempit” pergerakan). Dengan kapal enggan mengambil risiko untuk melintas, pasaran perlu segera mengambil kira kekurangan minyak mentah yang teruk dan serta-merta (minyak mentah ialah minyak yang belum diproses).Kemeruapan Dan Strategi Dagangan
Disebabkan ketidakpastian yang tinggi, kita perlu menumpukan pada lonjakan kemeruapan pasaran (kemeruapan ialah turun naik harga yang besar dan cepat). Indeks Kemeruapan Minyak Mentah CBOE (OVX, ukuran jangkaan turun naik harga minyak berdasarkan harga pilihan) telah melonjak melebihi 50, meningkat ketara daripada sekitar 30-an bulan lepas, menunjukkan pedagang bersedia menghadapi pergerakan harga besar. Keadaan ini menjadikan pembelian opsyen beli jangka panjang menarik (opsyen beli ialah kontrak yang memberi hak membeli pada harga tertentu; jangka panjang bermaksud tarikh luput lebih jauh) atau menggunakan strategi sebaran opsyen beli menaik (bull call spread ialah membeli opsyen beli dan menjual opsyen beli lain pada harga sasaran lebih tinggi untuk mengehadkan kos dan risiko) untuk mendapatkan pendedahan kepada kenaikan sambil mengurus risiko (pendedahan ialah tahap terdedah kepada perubahan harga). Kita boleh melihat reaksi pasaran pada awal 2022 sebagai panduan sejarah yang dekat. Apabila konflik di Ukraine bermula, kebimbangan gangguan bekalan menaikkan harga WTI daripada sekitar $90 kepada lebih $120 setong dalam kurang dua minggu. Penutupan Selat yang penuh dan berpanjangan membawa ancaman yang serupa, malah mungkin lebih besar, kepada bekalan dunia. Walaupun kita juga memantau Dolar AS, krisis bekalan fizikal segera menenggelamkan faktor lain. Rizab Persekutuan hampir pasti akan menghentikan pertimbangan pemotongan kadar, kerana lonjakan harga tenaga ini terus menambah kebimbangan inflasi. Namun, bagi pedagang dalam beberapa minggu akan datang, tajuk berita harian dari Timur Tengah akan jauh lebih penting daripada sebarang keluaran data ekonomi. Buka akaun langsung VT Markets dan mula berdagang sekarang.
Mula berdagang sekarang – Klik
