Reaksi Pasaran Dan Peralihan Ke Aset Selamat
Harga pasaran meningkat semasa sesi dagangan. Emas (XAU/USD) naik 0.78% kepada $5,175. (XAU/USD ialah simbol dagangan yang menunjukkan harga emas berbanding dolar AS.) West Texas Intermediate (WTI) juga naik. Ia meningkat 2.60% kepada $76.52. (WTI ialah penanda aras harga minyak mentah AS.) Dengan Tehran memberi isyarat konflik jangka panjang, kita perlu bersedia untuk turun naik pasaran yang berpanjangan. Lonjakan awal emas dan minyak berkemungkinan bukan kenaikan sementara, tetapi permulaan persekitaran harga baharu. Untuk derivatif minyak (produk kewangan yang nilainya bergantung pada harga minyak), pergerakan WTI ke sekitar $77 menunjukkan pasaran sedang meletakkan “premium risiko” (harga tambahan kerana risiko) yang besar. Kita boleh pertimbangkan membeli opsyen panggilan (call option: hak untuk membeli pada harga tertentu sebelum tarikh tamat) ke atas niaga hadapan minyak mentah (futures: kontrak beli/jual pada harga ditetapkan untuk tarikh akan datang) bagi bulan-bulan akan datang, kerana gangguan sebenar kepada perkapalan di Teluk Parsi boleh melonjakkan harga dengan cepat. Peralihan kepada aset selamat jelas pada prestasi emas yang kukuh, dan trend ini dijangka bertambah kuat. Opsyen panggilan pada niaga hadapan emas atau ETF berkaitan (ETF: dana yang didagangkan seperti saham dan menjejaki aset/indeks) kekal strategi utama untuk lindung nilai (hedge: mengurangkan risiko kerugian) terhadap ketidakstabilan geopolitik yang meningkat.Implikasi Ekuiti Dan Inflasi
Ketegangan ini berkemungkinan menekan pasaran ekuiti (ekuiti: saham) yang lebih luas kerana kos tenaga yang lebih tinggi bertindak seperti “cukai” kepada pengguna dan perniagaan. Opsyen jual perlindungan (protective put: hak menjual pada harga tertentu untuk hadkan kerugian) pada indeks seperti S&P 500 (indeks: ukuran prestasi sekumpulan saham) patut dipertimbangkan untuk melindungi daripada kejatuhan. Kejutan geopolitik ini berlaku pada waktu yang sensitif, beberapa minggu selepas data inflasi Februari 2026 menunjukkan inflasi teras (core inflation: inflasi tanpa harga makanan dan tenaga) masih kekal tinggi pada 3.1%. Harga minyak yang kekal melebihi $80 akan menambah tekanan inflasi, dan menyukarkan Rizab Persekutuan (Federal Reserve: bank pusat AS) untuk menurunkan kadar faedah pada musim panas ini. Ini meningkatkan kemungkinan dasar bank pusat yang lebih “hawkish” (hawkish: cenderung menaikkan/mengekalkan kadar tinggi untuk lawan inflasi) bagi baki tahun ini. Berpandukan keadaan ini, turun naik tersirat (implied volatility: jangkaan pasaran terhadap turun naik harga pada masa depan, diambil daripada harga opsyen) ialah ukuran utama untuk dipantau. Kita boleh menjangka kenaikan mendadak Indeks VIX (VIX: indeks yang mengukur jangkaan turun naik pasaran saham AS) daripada paras semasa sekitar 14. Strategi yang mendapat manfaat apabila turun naik naik, seperti straddle panjang atau strangle (strategi opsyen membeli call dan put serentak dengan tarikh tamat sama; straddle pada harga mogok sama, strangle pada harga mogok berbeza), pada indeks pasaran utama boleh berkesan. Cipta akaun langsung VT Markets anda dan mula berdagang sekarang.
Mula berdagang sekarang – Klik
