Gangguan Pasaran Dan Kejutan Bekalan
Sekurang-kurangnya lima kapal rosak dan lebih 150 kapal terkandas di luar laluan air itu. Maersk dan Hapag-Lloyd menghentikan perjalanan merentasi kawasan tersebut, manakala serangan dron ke atas tapak Ras Laffan dan Mesaieed milik QatarEnergy menyingkirkan kira-kira satu perlima kapasiti eksport LNG global (LNG ialah gas asli yang disejukkan hingga menjadi cecair untuk mudah dihantar). Iraq mula mengurangkan pengeluaran apabila eksport melalui selat itu menjadi terhad. OPEC+ (gabungan negara OPEC dan sekutu termasuk Rusia) bersetuju pada Ahad untuk menambah 206,000 tong sehari pada April, berbanding jangkaan sebelum krisis sebanyak 137,000. Goldman Sachs berkata kenaikan sementara ke AS$100 setong boleh mengurangkan pertumbuhan global sebanyak 0.4 mata peratusan. Laporan US Nonfarm Payrolls (data pekerjaan bulanan AS di luar sektor ladang) dijangka pada Jumaat, dengan anggaran sekitar 60,000. WTI didagangkan pada AS$79.78, melepasi EMA 50 hari dan 200 hari yang sedang menaik (EMA ialah purata bergerak yang memberi lebih berat kepada harga terkini untuk membaca hala trend), dengan Stochastic berada dalam zon terlebih beli (petunjuk momentum yang menandakan harga mungkin sudah naik terlalu cepat). Sokongan (paras harga yang biasanya menahan kejatuhan) berada sekitar AS$74.50–AS$75.00, kemudian AS$70.00–AS$71.00 dan AS$67.00–AS$68.00; rintangan (paras harga yang biasanya menahan kenaikan) di awal AS$80, kemudian pertengahan AS$80.Pengurusan Risiko Dan Kedudukan Pasaran
Turun naik harga yang sangat kuat pada 2025, apabila OVX (indeks turun naik minyak, ukuran “ketakutan” pasaran minyak) berkemungkinan melonjak melebihi 60, menunjukkan risiko memegang posisi niaga hadapan tanpa lindung nilai. Dalam minggu-minggu datang, penggunaan opsyen untuk menetapkan risiko boleh membantu. Opsyen ialah kontrak yang memberi hak (bukan kewajipan) untuk membeli atau menjual pada harga tertentu; ini membolehkan pelabur mendapat manfaat jika harga naik sambil mengehadkan kerugian jika harga berpatah balik. Membeli “call” atau “call spread” (strategi membeli opsyen beli dan pada masa sama menjual opsyen beli lain pada harga lebih tinggi untuk mengurangkan kos) boleh memberi pendedahan kepada risiko kejutan bekalan. Selat Hormuz kekal sebagai laluan sempit yang kritikal, dengan kira-kira 21 juta tong minyak melalui kawasan itu setiap hari, mewakili lebih 20% penggunaan cecair petroleum global. Pedagang biasanya memantau data pergerakan kapal tangki dan laporan tentera laut untuk mengesan gangguan; sebarang perlahan pergerakan boleh menolak harga naik dengan cepat walaupun faktor lain tidak berubah. Selain kejutan jangka pendek, data bekalan perlu ditimbang bersama unjuran permintaan. OPEC+ mengekalkan disiplin pengeluaran hingga awal 2026, namun unjuran IMF World Economic Outlook meletakkan pertumbuhan global sederhana pada 2.9%, yang boleh mengehadkan permintaan jangka panjang. Pedagang perlu menilai keupayaan kartel mengekang bekalan berbanding risiko kemelesetan ekonomi global. Dari sudut carta harga, paras semasa daripada kenaikan 2025 kini menjadi penanda psikologi penting. Kawasan pertengahan AS$70, yang menjadi titik “pecah naik” tahun lalu, kini zon sokongan jangka panjang bagi trend menaik semasa. Dengan WTI kini di atas purata bergerak 50 hari dan 200 hari (alat untuk menilai trend berdasarkan purata harga), gambaran teknikal masih menyokong arah menaik buat masa ini.
Mula berdagang sekarang – Klik
