Strategi Lindung Nilai Pasaran Ekuiti
Tinjauan yang melemah ini wajar mendorong kedudukan lebih defensif dalam pasaran saham. Kami berpendapat membeli opsyen jual (put options) pada indeks S&P/ASX 200 bagi tempoh luput April dan Mei ialah strategi berhati-hati untuk lindung nilai (hedging) terhadap kemungkinan kejatuhan pasaran. Opsyen jual ialah kontrak yang memberi hak (bukan kewajipan) untuk menjual pada harga ditetapkan; ia biasanya meningkat nilainya apabila pasaran jatuh, lalu boleh mengurangkan kerugian pegangan saham. Berdasarkan reaksi pasaran terhadap ketidaktentuan ekonomi pada pertengahan 2025, sektor yang sensitif kepada pertumbuhan dalam negara seperti runcit dan pembinaan berisiko mencatat prestasi lebih lemah. Dolar Australia juga berkemungkinan berada di bawah tekanan menurun susulan keyakinan yang merosot. Ekonomi domestik yang lebih perlahan meningkatkan kemungkinan Reserve Bank of Australia (RBA, bank pusat Australia) mempertimbangkan pemotongan kadar faedah lewat tahun ini, sekali gus mengurangkan tarikan mata wang. Oleh itu, wajar mempertimbangkan posisi jual (short) dalam AUD/USD, iaitu pertaruhan bahawa AUD akan melemah berbanding USD. “Paras sokongan 0.6500” merujuk kepada tahap harga yang sebelum ini sering menahan kejatuhan; jika ditembusi, ia boleh menandakan penurunan lanjut. Selain itu, data ini mengubah jangkaan kadar faedah. Pasaran mungkin menaikkan kebarangkalian pemotongan kadar RBA sebelum akhir 2026. Mengambil posisi beli (long) dalam niaga hadapan bon kerajaan Australia 3 tahun boleh menguntungkan kerana apabila jangkaan kadar lebih rendah meningkat, harga bon biasanya naik. Niaga hadapan (futures) ialah kontrak untuk membeli atau menjual aset pada harga yang dipersetujui untuk tarikh akan datang; “long” bermaksud mendapat manfaat jika harga kontrak naik.Prospek Kadar Faedah
Mula berdagang sekarang – Klik
