Pelepasan Stok Simpanan G7 Dan Pilihan Dasar AS
Pelepasan stok simpanan G7 secara bersama diumumkan tetapi ditangguhkan ke hari berikutnya, dan dianggarkan menambah kira-kira 30 hari kepada tempoh sebelum stok susut. Laporan berasingan menyatakan AS mempertimbangkan untuk menggantung eksport minyak AS, mengecualikan Akta Jones (undang-undang perkapalan AS yang mengehadkan penghantaran domestik kepada kapal AS; pengecualian membolehkan lebih banyak kapal mengangkut bahan api dalam negara), dan/atau mengurangkan cukai petrol untuk pengguna AS. Senario ini turut menyentuh kesan terhadap cara minyak dinilai dalam mata wang (contohnya dalam dolar AS) dan kesan limpahan kepada harga pasaran aset lain (seperti saham dan bon). Kita baru melihat turun naik (perubahan harga yang sangat cepat dan besar) minyak yang ekstrem, apabila Brent melonjak hampir AS$120 sebelum jatuh di bawah AS$90 dalam satu sesi. Ini didorong gangguan bekalan Arab Saudi dan penutupan Selat Hormuz. Bagi pedagang, julat pergerakan yang terlalu luas ini menjadikan pertaruhan arah harga semata-mata sangat berisiko tanpa perlindungan. Isu utama ialah kira detik bekalan. Dengan selat ditutup, inventori global merosot 10 hingga 15 juta tong setiap hari. Anggaran awal Mac 2026 menunjukkan kira-kira 700 juta tong dalam simpanan komersial (stok yang dipegang syarikat/peniaga, bukan kerajaan), memberi tempoh hanya 35 hingga 70 hari sebelum kekurangan fizikal berlaku.Kedudukan Pasaran Dan Pengurusan Risiko
Sebagai tindak balas, negara G7 mengumumkan pelepasan bersama daripada rizab petroleum strategik. Langkah ini dijangka menambah kira-kira 30 hari sebagai penampan, tetapi ia bersifat sementara dan tidak menyelesaikan krisis geopolitik yang menutup laluan utama dunia. Keterukan situasi ini jelas pada angka: Selat Hormuz biasanya mengendalikan sekitar 21 juta tong minyak sehari, kira-kira 20% penggunaan harian global. Penutupan berpanjangan jarang berlaku dan menjadikan gangguan bekalan sebelum ini kelihatan kecil. Ketidaktentuan turut meningkat kerana kemungkinan langkah dasar AS untuk menurunkan harga domestik. Antara yang diperkatakan ialah menggantung eksport minyak mentah AS atau mengecualikan Akta Jones, yang boleh menambah tekanan harga yang sukar dijangka. Langkah ini, walaupun untuk pengguna, boleh menambah turun naik dalam pasaran derivatif (kontrak kewangan yang nilainya bergantung pada harga aset asas seperti minyak; contoh: niaga hadapan dan opsyen) apabila pasaran cuba menilai kesannya. Dalam keadaan ini, strategi opsyen (kontrak yang memberi hak—bukan kewajipan—untuk membeli atau menjual pada harga tertentu) penting untuk mengurus risiko. Indeks Volatiliti Minyak Mentah CBOE (OVX, ukuran jangkaan turun naik harga minyak melalui harga opsyen) melonjak, menjadikan opsyen mahal tetapi berguna. Pedagang boleh mempertimbang membeli put (opsyen untuk menjual; biasanya melindung nilai jika harga jatuh) sebagai perlindungan jika berlaku penyelesaian diplomatik atau berita dasar yang menekan harga, manakala call (opsyen untuk membeli; biasanya untung jika harga naik) memberi pendedahan jika krisis bertambah buruk. Ini bukan sekadar soal harga minyak, tetapi juga mata wang penilaian (mata wang yang digunakan untuk menetapkan harga, lazimnya dolar AS). Krisis besar boleh memberi kesan kepada dolar AS dan mata wang negara pengeksport minyak. Pasaran perlu memerhati tanda tekanan dalam pasaran mata wang sebagai petunjuk bagaimana sistem kewangan menyerap kejutan ini. Buka akaun langsung VT Markets dan mula berdagang sekarang.
Mula berdagang sekarang – Klik
