Pemacu Pasaran Dan Risiko Geopolitik
Harga minyak jatuh pada Isnin, dengan WTI (penanda aras minyak mentah AS, West Texas Intermediate) susut 5.84% dan Brent (penanda aras minyak global) turun 3.69%, sekali gus mengurangkan tekanan inflasi (kenaikan harga umum). Ini membantu Dolar AS dan hasil bon menurun apabila pasaran terus mengambil kira kemungkinan Federal Reserve (Fed, bank pusat AS) memotong kadar faedah. CME FedWatch (alat pasaran untuk menganggar kebarangkalian perubahan kadar Fed berdasarkan harga niaga hadapan) menunjukkan kebarangkalian 57.2% untuk pemotongan kadar pertama pada Julai 2026 dan 40.8% pada Jun. Purata 4 minggu ADP Employment Change (anggaran perubahan pekerjaan sektor swasta oleh ADP) naik kepada 15.5K daripada 12.8K, dengan CPI (Indeks Harga Pengguna, ukuran inflasi pengguna) dijangka Rabu dan PCE (Perbelanjaan Penggunaan Peribadi, ukuran inflasi pilihan Fed) dijangka Jumaat. Dari sudut teknikal, emas bergerak melepasi $5,200 selepas bertahan pada sokongan sekitar $5,105, dengan jalur bawah sekitar $4,880 dan jalur atas sekitar $5,330. RSI (Relative Strength Index, penunjuk momentum yang mengukur kekuatan belian/jualan) kekal di atas 50, manakala ADX (Average Directional Index, penunjuk kekuatan trend) sekitar 14 menunjukkan trend yang lemah. Bank pusat menambah 1,136 tan emas bernilai kira-kira $70 bilion pada 2022, pembelian tahunan tertinggi dalam rekod. Emas lazimnya bergerak bertentangan dengan Dolar AS dan bon Perbendaharaan, dan juga boleh bergerak bertentangan dengan aset berisiko (aset yang cenderung jatuh apabila pelabur mengelak risiko, seperti saham).Persediaan Strategi Dan Pengurusan Risiko
Dengan emas kini kukuh di atas paras $5,200, kita boleh mempertimbangkan membeli opsyen panggilan (call options, kontrak yang memberi hak untuk membeli pada harga tertentu) untuk menyasar pergerakan ke zon rintangan $5,330 (paras harga yang sukar ditembusi). Gabungan perang AS-Iran dan jangkaan pemotongan kadar Fed menjadi sokongan asas yang kuat untuk logam ini. Namun, berita penurunan ketegangan secara mengejut boleh mencetuskan penurunan mendadak, jadi sebarang posisi beli perlu diurus dengan tegas. Kekuatan harga ini disokong oleh pengumpulan berterusan oleh bank pusat global selama bertahun-tahun, iaitu trend pembelian yang memberi “permintaan asas” dalam pasaran. Pembelian konsisten ini menjadikan strategi jual kosong agresif (short-selling, menjual dahulu dengan harapan harga jatuh untuk beli semula pada harga lebih rendah) berisiko tinggi. Sebarang kejatuhan ketara berpotensi dilihat sebagai peluang membeli oleh pemain besar. Data inflasi CPI dan PCE minggu ini ialah pemangkin penting yang boleh mengubah hala cerita pasaran. Bacaan inflasi yang lebih tinggi daripada jangkaan boleh menangguhkan jangkaan pemotongan kadar, mengukuhkan dolar dan menekan emas. Memandangkan tajuk berita perang bercanggah dan risiko “dua hala” (keputusan boleh memberi kesan besar sama ada naik atau turun) daripada laporan inflasi, pendekatan yang fokus kepada turun naik harga (volatiliti) adalah wajar. Kekuatan trend yang lemah mencadangkan pergerakan tajam dan sukar dijangka, bukan kenaikan yang stabil. Menggunakan opsyen untuk membina long strangle (strategi beli serentak opsyen call dan opsyen put pada harga mogok berbeza untuk mendapat manfaat jika harga bergerak besar ke mana-mana arah) membolehkan kita mendapat keuntungan jika berlaku pecah keluar harga yang besar dalam mana-mana arah. Buka akaun langsung VT Markets anda dan mula berdagang sekarang.
Mula berdagang sekarang – Klik
