AU Small Finance Bank Ltd. (AUBANK) digambarkan telah melengkapkan kitaran pembetulan dalam gelombang II pada 477.75, diikuti kitaran menaik baharu dalam gelombang III. Dari 477.75, ia membentuk kenaikan awal tiga gelombang sebelum memasuki fasa pembetulan yang dilabel sebagai gelombang biru (4). Gelombang biru (4) dipersembahkan sebagai “segitiga mengembang”, iaitu corak Elliott Wave (kaedah analisis teknikal yang memetakan pergerakan harga mengikut kitaran gelombang psikologi pasaran). Segitiga itu dikatakan berakhir berhampiran 895.05, menunjukkan fasa mendatar (konsolidasi, iaitu harga bergerak dalam julat) mungkin sudah tamat. Pergerakan seterusnya yang dijangka ialah kenaikan dalam gelombang 5, untuk menyiapkan gelombang hitam ((1)) dalam urutan menaik yang lebih besar. Unjuran Fibonacci (kaedah nisbah matematik untuk menganggar sasaran harga) meletakkan sasaran berhampiran 1138.75, disebut sebagai lanjutan 0.618 bagi gelombang (3) (bermaksud sasaran diukur menggunakan nisbah 0.618 daripada panjang gelombang rujukan). Paras siling ditetapkan pada 1322.35, kerana gelombang (3) dinyatakan lebih pendek daripada gelombang (1), maka gelombang 5 sepatutnya kekal di bawah 1322.35. Kenaikan melepasi 1322.35 akan melanggar peraturan Elliott Wave bahawa gelombang ketiga tidak boleh menjadi yang paling pendek. Selepas harga mencapai zon 1138.75–1322.35, pembetulan dalam gelombang ((2)) digariskan. Penurunan ini digambarkan mungkin mengambil 3, 7, atau 11 ayunan (iaitu bilangan pergerakan naik-turun dalam pembetulan), manakala struktur lebih besar kekal sah selagi di atas 477.75. Melihat semula analisis pertengahan 2025, corak segitiga mengembang dalam AUBANK memberi isyarat kenaikan kukuh. Saham menembusi fasa mendatar berhampiran paras 895 dan memulakan kenaikan ketara hingga hujung tahun. Kenaikan ini selari dengan permulaan gelombang impulsif (gelombang pergerakan utama yang kuat mengikut arah trend). Momentum menaik banyak disokong asas syarikat yang kukuh dilaporkan pada hujung 2025, termasuk pertumbuhan pendapatan faedah bersih suku ketiga melebihi 22% tahun ke tahun (pendapatan faedah bersih ialah beza antara faedah diterima daripada pinjaman dan faedah dibayar kepada pendeposit/pemberi dana), yang meningkatkan keyakinan pelabur. Saham akhirnya mencapai paras tinggi sekitar 1115 pada akhir Januari 2026, sedikit di bawah sasaran minimum 1138 sebelum momentum melemah. Pergerakan ini mengesahkan tekanan menaik yang dijangka oleh struktur Elliott Wave. Sejak puncak Januari, saham memasuki tempoh mendatar dan kini didagangkan sekitar 1050. Penurunan ini menyebabkan turun naik tersirat menurun daripada paras tinggi semasa kenaikan (turun naik tersirat ialah jangkaan pasaran terhadap turun naik harga pada masa depan yang diambil daripada harga opsyen), berpotensi menjadikan harga opsyen lebih menarik. Pedagang derivatif (instrumen kewangan yang nilainya bergantung pada aset asas seperti saham) perlu menilai sama ada ini sekadar jeda sementara sebelum kenaikan seterusnya atau permulaan pembetulan yang lebih dalam. Bagi yang percaya trend menaik akan bersambung dalam masa terdekat, membeli opsyen beli “di luar wang” untuk tempoh luput April atau Mei 2026 boleh memberi pulangan berleveraj (opsyen di luar wang bermaksud harga mogok lebih tinggi daripada harga saham semasa; berleveraj bermaksud pendedahan lebih besar dengan modal lebih kecil). Contohnya, opsyen beli dengan harga mogok 1100 akan mendapat manfaat jika saham mencuba semula ke arah sasaran 1138. Pendekatan ini mengehadkan risiko kepada premium (kos) yang dibayar untuk opsyen. Sebagai alternatif, jika menjangka saham kekal di atas paras tertentu tetapi tidak semestinya naik segera, menjual “put credit spread” ialah strategi yang sesuai. Pedagang boleh menjual opsyen jual harga mogok 1020 dan membeli opsyen jual harga mogok 980 sebagai perlindungan, sambil mengutip premium bersih (put credit spread ialah strategi spread yang untung jika harga kekal di atas paras tertentu; opsyen dibeli digunakan untuk mengehadkan kerugian). Kedudukan ini untung jika AUBANK kekal di atas 1020 hingga tarikh luput opsyen.

Mula berdagang sekarang – Klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets