Risiko Bekalan Di Selat Hormuz
Gangguan berhampiran Selat Hormuz meningkatkan kebimbangan terhadap bekalan minyak, dengan Iran menyasarkan kapal tangki dan kapal komersial. Laporan BHH menganggarkan hampir 15 juta tong sehari melalui laluan itu, atau kira-kira 10 juta tong sehari (mb/d, juta tong sehari) jika semua laluan alternatif digunakan sepenuhnya. IEA (Agensi Tenaga Antarabangsa) bersetuju melepaskan 400 juta tong daripada simpanan kecemasan, termasuk 172 juta daripada Rizab Petroleum Strategik AS (simpanan minyak kerajaan AS). Berdasarkan anggaran aliran, ini boleh menampung kira-kira 27 hingga 40 hari gangguan. Pasaran kini tidak lagi mengambil kira sepenuhnya walaupun satu pemotongan kadar faedah 25 mata asas (bps, 0.25%) pada 2026, sekali gus menyokong Dolar. Tumpuan kini beralih kepada laporan Indeks Harga PCE AS pada Jumaat (PCE, ukuran inflasi perbelanjaan pengguna yang menjadi rujukan utama Rizab Persekutuan). Dari segi teknikal, emas sedang bergerak mendatar antara $5,000 dan $5,250, dengan RSI (Indeks Kekuatan Relatif, penunjuk momentum) hampir 55 dan ADX (Indeks Arah Purata, mengukur kekuatan trend) hampir 12. Rintangan berada pada $5,200 dan $5,238, manakala sokongan hampir $5,115, $4,932, dan $4,556.Strategi Kedudukan Dan Kemeruapan
Bank pusat menambah 1,136 tan emas bernilai kira-kira $70 bilion pada 2022, tertinggi dalam rekod. Emas sering bergerak songsang dengan Dolar AS dan bon Perbendaharaan AS. Bagi pedagang derivatif (instrumen yang nilainya bergantung pada aset asas seperti emas), keadaan tegang dalam julat yang jelas ini lebih sesuai untuk strategi kemeruapan (volatiliti, iaitu turun naik harga). Membeli straddle atau strangle (strategi opsyen yang cuba untung daripada pergerakan besar tanpa perlu meneka arah; straddle beli call+put pada harga mogok sama, strangle pada harga mogok berbeza) dengan tempoh luput beberapa minggu boleh menjadi cara untuk mendapat manfaat jika berlaku pecahan harga mendadak, sama ada akibat peningkatan konflik atau pengurangan secara tiba-tiba di Timur Tengah. Pendekatan ini tidak memerlukan tekaan arah pergerakan. Carta teknikal mengesahkan pergerakan mendatar, dengan emas mengukuh antara paras psikologi utama $5,000 dan rintangan $5,250. Paras ini boleh digunakan untuk membina dagangan seperti iron condor (strategi opsyen yang mensasarkan keuntungan jika harga kekal dalam julat, melalui kutipan premium) untuk mengutip premium (bayaran opsyen) ketika pasaran masih tidak pasti. Indeks Kemeruapan Emas CBOE (GVZ, ukuran jangkaan turun naik tersirat daripada harga opsyen) kini tinggi hampir 25, mencerminkan ketidakpastian yang besar dan menjadikan premium opsyen agak mahal.
Mula berdagang sekarang – Klik
