Campuran Eksport Dan Manfaat Harga Tenaga
Bahan api mineral, termasuk minyak mentah, membentuk 27% daripada jumlah eksport Australia pada 2025. Ini ialah kategori eksport kedua terbesar, selepas bijih, sanga (sisa peleburan logam) dan abu. Kenaikan lanjut harga minyak mentah boleh meningkatkan kebimbangan kemelesetan global (ekonomi dunia mengecut) dan menekan Dolar Australia. Pergerakan ini juga boleh mempengaruhi pertimbangan RBA terhadap dasar monetari (dasar kadar faedah dan kawalan bekalan wang) pada mesyuarat minggu depan. Artikel ini menyatakan ia dihasilkan dengan bantuan alat kecerdasan buatan (AI, perisian yang meniru keupayaan berfikir manusia) dan disemak oleh editor. Kami mengimbas kembali keadaan pada 2025 apabila Dolar Australia disokong oleh jangkaan kenaikan kadar RBA dan eksport tenaga yang kukuh. Pada masa itu, Timbalan Gabenor Hauser menyifatkan inflasi sebagai “toksik”, mengukuhkan pandangan pasaran bahawa dasar akan menjadi lebih ketat. Latar ini mendorong sentimen positif, namun dengan risiko jelas bahawa ketakutan kemelesetan global boleh cepat memadamkan kenaikan tersebut.Strategi Opsyen Untuk Pergerakan Lebih Besar
Hari ini, pada 13 Mac 2026, ketegangan asas itu masih memacu pasaran, walaupun RBA sejak itu menghentikan kitaran kenaikan kadar, mengekalkan kadar tunai (kadar faedah penanda aras) pada 4.85% untuk dua mesyuarat berturut-turut. Walaupun terma dagangan kekal kukuh dari segi sejarah, data terkini Biro Statistik Australia menunjukkan sedikit penurunan pada suku lalu. Dengan IMF baru-baru ini menurunkan unjuran pertumbuhan global 2026 kepada 2.9%, risiko kelembapan menjejaskan permintaan komoditi (barangan asas seperti minyak dan logam) kini menjadi kebimbangan utama. Percanggahan antara bank pusat yang cenderung mengetatkan dasar (hawkish, maksudnya lebih cenderung menaikkan kadar untuk mengekang inflasi) dan pertumbuhan global yang melemah menunjukkan turun naik tersirat (implied volatility, jangkaan pasaran terhadap turun naik harga berdasarkan harga opsyen) dalam dolar Australia mungkin dinilai terlalu rendah. Oleh itu, tumpuan wajar diberikan kepada strategi opsyen (instrumen derivatif yang memberi hak, bukan kewajipan, untuk membeli/menjual pada harga tertentu) yang mendapat manfaat daripada pergerakan harga yang besar dalam beberapa minggu akan datang, bukan bertaruh pada satu arah. Membeli straddle (beli opsyen beli dan opsyen jual pada harga seragam) atau strangle (beli opsyen beli dan jual pada harga berbeza) pada AUD/USD boleh menjadi cara berkesan untuk bersedia menghadapi “breakout” (pecahan harga daripada julat) apabila pasaran menghadam data inflasi dan aktiviti global seterusnya. Risiko pembetulan mendadak ke bawah (kejatuhan harga yang cepat), seperti yang dibimbangi pada 2025, kekal sebagai ancaman terdekat. PMI pembuatan China (indeks tinjauan yang mengukur aktiviti sektor pembuatan) bagi Februari baru-baru ini pada 49.8, berada dalam zon penguncupan (di bawah 50 menandakan aktiviti mengecil), memberi isyarat permintaan lemah daripada rakan dagang terbesar kita. Sehubungan itu, derivatif (instrumen kewangan yang nilainya bergantung pada aset asas) boleh digunakan untuk melindungi risiko dengan membeli opsyen jual “out-of-the-money” (harga pelaksanaan lebih rendah daripada harga semasa), iaitu cara lebih murah untuk melindung nilai pegangan mata wang atau membuat spekulasi terhadap penurunan.
Mula berdagang sekarang – Klik
