Pendedahan Tenaga Asia Dan Risiko Bekalan
Mereka melaporkan Asia mengimport hampir 60% minyak mentah, 22% petroleum ditapis, 20% gas asli, dan lebih 40% gas lain seperti LPG (gas petroleum cecair, biasa digunakan untuk memasak) dari Timur Tengah. Mereka berkata risikonya bukan sekadar harga minyak yang lebih tinggi, tetapi juga kemungkinan kekurangan tenaga dan gangguan rantaian bekalan (aliran bekalan dari pengeluar ke pengguna termasuk pengangkutan dan logistik). Mereka berkata keadaan ini boleh menjejaskan pertumbuhan serantau dan menambah risiko inflasi (kenaikan harga barangan dan perkhidmatan). Mereka menambah fokus minggu berikutnya termasuk bank pusat G10 (kumpulan 10 ekonomi maju) dan bank pusat Asia menilai kesan inflasi daripada kejutan tenaga baru-baru ini, ketika pertumbuhan domestik masih tidak sekata. Mereka berkata konflik Iran yang berterusan menimbulkan ancaman besar kepada bekalan minyak yang melalui Selat Hormuz. Mereka melihat mata wang dan kadar faedah Asia paling terdedah kerana rantau ini sangat bergantung pada tenaga dari Timur Tengah. Ini mewujudkan risiko kekurangan tenaga dan gangguan rantaian bekalan dalam beberapa minggu akan datang. Memandangkan Asia menerima 90% minyak yang bergerak melalui Selat itu, tindak balas langsung ialah “short” (bertaruh nilai akan jatuh) mata wang pengimport yang paling bergantung. Dengan India mengimport lebih 85% keperluan minyak mentahnya, mata wangnya sangat terdedah, menjadikan opsyen put (kontrak yang memberi hak untuk menjual pada harga tertentu; biasanya digunakan untuk lindung nilai atau untung jika harga jatuh) ke atas Rupee India (INR) berbanding dolar AS satu strategi yang logik. Strategi serupa boleh digunakan pada Won Korea Selatan (KRW) dan Baht Thai (THB).Idea Kedudukan Untuk Mata Wang, Minyak Dan Kadar
Dari sudut pandang awal 2026, mereka merujuk kejutan harga tenaga 2022 sebagai contoh. Ketika itu, niaga hadapan (futures) minyak mentah Brent (kontrak untuk membeli/menjual pada tarikh akan datang) melonjak melepasi AS$120 setong, menyebabkan penyusutan ketara mata wang negara pengimport bersih apabila defisit dagangan (import melebihi eksport) melebar. Sejarah itu menunjukkan corak sama boleh berulang. Pendedahan langsung melalui derivatif minyak (instrumen kewangan yang nilainya bergantung pada aset seperti minyak) patut dipertimbangkan, dengan Brent sudah melepasi AS$95 setong susulan berita terkini. Mereka berpandangan pegangan “long” (bertaruh harga naik) dalam niaga hadapan minyak atau membeli opsyen call (kontrak yang memberi hak untuk membeli pada harga tertentu) pada ETF minyak (dana dagangan bursa yang menjejak harga/indeks) ialah cara mudah untuk mengambil peluang jika kebimbangan bekalan meningkat. Opsyen call khususnya memberi risiko yang lebih terkawal kerana kerugian biasanya terhad kepada premium (kos opsyen). Mereka juga menjangka kesan inflasi terhadap dasar bank pusat, yang membuka peluang dalam derivatif kadar faedah (instrumen berkaitan pergerakan kadar). Bank pusat di Asia yang sebelum ini mempertimbangkan pemotongan kadar mungkin terpaksa mengekalkan kadar atau memberi isyarat lebih “hawkish” (lebih cenderung menaikkan/mengekalkan kadar untuk kekang inflasi) bagi menangani kos tenaga yang meningkat. Ini menjadikan posisi yang menjangka kadar jangka pendek kekal tinggi lebih lama lebih relevan. Ketidaktentuan yang meningkat menjadikan lonjakan volatiliti pasaran (turun naik harga yang lebih besar) berkemungkinan tinggi. Pedagang boleh mempertimbangkan membeli opsyen untuk berdagang kenaikan turun naik ini, khususnya bagi pasangan mata wang seperti USD/KRW. Ini membolehkan keuntungan daripada ketidakstabilan itu sendiri, yang kini menjadi ciri utama pasaran. Buka akaun langsung VT Markets anda dan mula berdagang sekarang.
Mula berdagang sekarang – Klik
