Risiko Geopolitik Dan Permintaan Aset Selamat
Ketegangan geopolitik di Timur Tengah memberikan sedikit sokongan. Perkembangan membabitkan Iran, Israel dan Amerika Syarikat, termasuk serangan ke atas infrastruktur tenaga penting, meningkatkan permintaan terhadap aset selamat. Pada carta 4 jam, harga bergerak jauh di bawah Purata Pergerakan Mudah (SMA) 50-tempoh dan 100-tempoh, yang berada di atas AS$5,050 dan AS$5,120. Garis aliran rintangan menurun mengehadkan kenaikan berhampiran AS$5,150, manakala Indeks Kekuatan Relatif (RSI) berada sekitar 15. Rintangan dikenal pasti sekitar AS$4,967.00, dengan rintangan seterusnya berhampiran AS$5,050. Sokongan dicatatkan pada AS$4,655.28, dan penembusan di bawahnya boleh membuka ruang pergerakan ke arah AS$4,402.23. Kejatuhan mendadak emas didorong pendirian tegas Rizab Persekutuan, selepas laporan terkini Indeks Harga Pengguna (CPI) bagi Februari 2026 direkodkan pada 3.1%, masih jauh melebihi sasaran. Pasaran kini hanya mengambil kira satu pemotongan kadar untuk tahun ini, perubahan ketara daripada tiga pemotongan yang dijangkakan pada Januari. Ini menjadikan pegangan emas tanpa pulangan kurang menarik berbanding aset yang menawarkan faedah.Pendekatan Dagangan Dan Pengurusan Risiko
Bagi pedagang yang menjangkakan penurunan lanjut, membeli opsyen put atau membuka posisi jual (short) dalam kontrak niaga hadapan boleh menjadi strategi utama. Carta teknikal menunjukkan sokongan segera pada AS$4,655, dengan potensi susut lanjut ke arah paras AS$4,402 jika momentum menurun berterusan. Paras ini wajar dijadikan sasaran jangka pendek bagi strategi di bahagian short. Namun, risiko geopolitik yang berterusan, khususnya peningkatan ketegangan di Selat Hormuz, sedang menyediakan lantai kepada harga. Sebarang gangguan lanjut terhadap bekalan tenaga atau konfrontasi ketenteraan secara langsung boleh mencetuskan aliran ke aset selamat, sekali gus menyebabkan lantunan mendadak pada emas. Ini sebab utama kita perlu berhati-hati daripada terlalu bearish. Memandangkan ketidaktentuan ini, pendekatan berhemah melibatkan penggunaan opsyen untuk melindung nilai daripada pembalikan mengejut. Kami sedang mempertimbangkan pembelian opsyen call murah, out-of-the-money untuk melindungi posisi short daripada lonjakan harga yang tidak dijangka. Strategi ini membolehkan kami mengekalkan kecenderungan bearish sambil menghadkan potensi kerugian jika situasi Timur Tengah bertambah buruk. Pada tahun 2025, emas didagangkan dalam julat luas, sering tertekan susulan kenyataan Fed yang hawkish sebelum dibeli semula apabila muncul tajuk utama geopolitik. Corak ini serupa dengan apa yang dilihat semasa kitaran kenaikan kadar agresif 2022-2023, apabila kenaikan emas dihadkan tetapi penurunannya disokong. Sejarah menunjukkan tarik-menarik antara dasar monetari dan risiko global ini berkemungkinan berterusan. Paras AS$4,967 kekal sebagai titik pivot kritikal bagi kami dalam beberapa minggu akan datang. Selagi emas gagal menembusi dan bertahan di atas rintangan ini, sebarang lantunan wajar dilihat sebagai peluang untuk menjual. Pergerakan berterusan di atas paras tersebut akan menandakan tekanan bearish semakin reda dan memaksa kami menilai semula strategi jangka pendek.
Mula berdagang sekarang – Klik
