Minyak mentah Brent susut daripada hampir USD 120 setong kepada bawah USD 105 selepas timbul harapan konflik boleh reda. Pergerakan itu dikaitkan dengan jangkaan ketegangan berkurang, bukannya perubahan dalam permintaan. Serangan berterusan dan kekangan bekalan disebut sebagai faktor yang boleh mengehadkan sebarang penurunan harga yang mampan. Brent dilaporkan kembali meningkat perlahan apabila bekalan kekal terhad.

Simpanan Di Laut Beri Isyarat Bekalan Semakin Ketat

Bloomberg melaporkan data Vortex menunjukkan penurunan pantas minyak mentah yang disimpan di laut. Ini boleh membawa kepada AS secara rasmi menarik balik sekatan ke atas minyak Iran yang sudah berada di laut. Laporan itu turut merujuk kepada penyusutan inventori di laut serta kemungkinan kelegaan sekatan AS memberi kesan kepada aliran bekalan. Ia menyatakan risiko harga kekal cenderung ke arah kenaikan daripada paras semasa. Artikel ini dihasilkan dengan bantuan alat kecerdasan buatan dan disemak oleh seorang editor.

Implikasi Untuk Penentududukan

Pengajaran itu dilihat sangat relevan hari ini apabila kekangan bekalan berterusan terus mencabar pasaran. Data terkini daripada Energy Information Administration (EIA) mengesahkan keadaan ketat ini, menunjukkan penyusutan inventori minyak mentah AS yang tidak dijangka sebanyak 4.2 juta tong minggu lalu, berbanding ramalan peningkatan. Ini mencerminkan kejatuhan pantas simpanan minyak mentah di laut yang pernah diperhatikan, menandakan penampan bekalan yang tersedia semakin mengecil. Bagi pedagang derivatif, ini memberi petunjuk bahawa sebarang kelemahan harga dalam beberapa minggu akan datang boleh menjadi peluang membeli. Persekitaran ini menyokong strategi seperti membeli opsyen panggilan (call options) untuk menangkap potensi kenaikan susulan kejutan bekalan. Menjual opsyen jual (put options) di luar wang (out-of-the-money) juga boleh dipertimbangkan untuk mengutip premium, dengan pertaruhan bahawa sokongan asas yang kukuh akan menghalang pembetulan harga yang mendalam. Situasi bekalan turut diburukkan oleh dasar, apabila OPEC+ mengesahkan bulan ini bahawa ia akan melanjutkan pemotongan pengeluaran sukarela sebanyak 2.2 juta tong sehari hingga pertengahan tahun. Secara sejarah, tempoh yang menggabungkan inventori rendah dan pengurusan bekalan OPEC+ yang berdisiplin sering mendahului lonjakan harga yang ketara. Dinamika serupa pernah dilihat menjelang lonjakan harga pada 2022. Kemungkinan kelegaan sekatan ke atas minyak Iran kekal sebagai faktor yang berpotensi mengekang kenaikan harga yang melampau. Ketidakpastian ini menjadikan strategi berisiko terhad seperti bull call spreads lebih menarik, kerana ia membolehkan penyertaan dalam rali sambil mengehadkan potensi kerugian jika bekalan baharu tiba-tiba memasuki pasaran. Secara keseluruhan, struktur pasaran semasa menunjukkan risiko kenaikan berterusan. Tumpuan harus diberikan kepada penentududukan bagi ketahanan harga dan potensi pergerakan menaik yang tajam lagi. Sebarang penurunan yang didorong sentimen dan bukannya asas pasaran berkemungkinan tidak bertahan lama.

Mula berdagang sekarang – Klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets