Implikasi Pasaran Daripada Kiraan Pelantar Terkini
Kami melihat kiraan pelantar minyak AS meningkat dua unit, yang dengan sendirinya bukan pemangkin besar kepada pasaran. Namun, peningkatan kecil ini memberi isyarat bahawa pengeluar berhati-hati optimis terhadap harga dan bersedia mengembangkan operasi secara beransur-ansur. Pertumbuhan bekalan secara marginal ini ialah faktor utama yang kami perhatikan untuk potensi tekanan harga pada masa hadapan. Jika ditelusuri, ini merupakan sebahagian daripada pemulihan perlahan tetapi berterusan dalam aktiviti penggerudian berbanding paras yang dilihat pada awal 2025, iaitu sekitar 390 pelantar. Peningkatan beransur-ansur ini berlaku ketika OPEC+ mengekalkan disiplin pengeluaran, sekali gus mengekalkan pasaran global dalam keadaan ketat. Ini mewujudkan ketegangan antara pertumbuhan sederhana di AS dan bekalan antarabangsa yang terhad. Data terkini menunjukkan permintaan kekal kukuh, dengan laporan EIA terbaru mencatat penyusutan inventori minyak mentah AS sebanyak 2.1 juta tong minggu lalu — di luar jangkaan. Ini menandakan penggunaan semasa mengatasi pengeluaran, sekali gus menyokong persekitaran harga yang teguh buat masa ini. Dengan niaga hadapan minyak mentah WTI diniagakan hampir AS$85, pasaran kelihatan lebih mengutamakan isyarat permintaan yang kuat berbanding tambahan kecil pada kiraan pelantar. Bagi pedagang, persekitaran bekalan ketat dan permintaan kukuh ini menunjukkan risiko kenaikan harga masih ketara. Kenaikan kecil dalam penggerudian tidak mencukupi untuk mengubah naratif kenaikan (bullish) dalam tempoh terdekat, bermakna volatiliti mungkin dinilai terlalu rendah. Kami berpendapat membeli opsyen adalah lebih sesuai berbanding menjualnya dalam masa terdekat. Secara khusus, kami menumpukan kepada opsyen panggilan (call) di luar wang (out-of-the-money) bagi kontrak WTI bulan Mei dan Jun. Sebagai contoh, opsyen call pada harga mogok (strike) AS$90 menawarkan cara untuk memanfaatkan sebarang gangguan bekalan lanjut atau data ekonomi yang lebih kukuh daripada jangkaan. Strategi ini memberi pendedahan kepada potensi lonjakan harga sambil menetapkan risiko maksimum secara jelas.Penentududukan Dan Pengurusan Risiko
Sebaliknya, sebarang tanda kelemahan permintaan boleh menyebabkan keseimbangan rapuh ini berubah dengan cepat. Oleh itu, kami turut mempertimbangkan bull call spread atau pembelian perlindungan penurunan melalui opsyen jual (put) sekiranya harga gagal menembusi paras tertinggi terkini. Ini membolehkan kami mengekalkan kecenderungan bullish sambil melakukan lindung nilai terhadap pembalikan mendadak.
Mula berdagang sekarang – Klik
