Ketidaktentuan Pasaran Berkemungkinan Melonjak
Dalam kenyataan berasingan pada Ahad, Menteri Luar Iran Abbas Araghchi berkata Selat Hormuz “tidak ditutup”. Beliau berkata kapal-kapal teragak-agak kerana syarikat insurans “takut perang pilihan yang anda mulakan—bukan Iran.” Araghchi juga berkata: “Tiada syarikat insurans—dan tiada rakyat Iran—akan goyah dengan ancaman tambahan. Cuba hormat.” Beliau menambah: “Kebebasan Navigasi tidak boleh wujud tanpa Kebebasan Perdagangan. Hormati kedua-duanya—atau jangan harap kedua-duanya,” kata Araghchi. Kita perlu bersedia untuk kenaikan mendadak dalam ketidaktentuan pasaran. Ancaman langsung terhadap institusi kewangan dan laluan perdagangan utama mewujudkan tahap ketidaktentuan yang berkemungkinan menolak VIX jauh melepasi paras semasanya 14. Kita menyaksikan situasi geopolitik yang serupa, walaupun kurang langsung, pada penghujung 2025 yang menyebabkan indeks melonjak 40% dalam dua hari, corak yang mudah berulang. Kita perlu mempertimbangkan kesan gabungan potensi kenaikan harga tenaga dan peningkatan hasil bon terhadap pasaran ekuiti yang lebih luas. Tekanan berganda terhadap margin keuntungan korporat dan gandaan penilaian ini mewujudkan halangan besar untuk indeks seperti S&P 500. Pendekatan defensif menggunakan opsyen put indeks dilihat wajar sehingga kredibiliti ancaman ini menjadi lebih jelas.Risiko Laluan Perdagangan Utama Dan Kejutan Minyak
Kenyataan mengenai Selat Hormuz meletakkan harga minyak terus dalam tumpuan. Dengan kira-kira 21 juta tong minyak, mewakili hampir 20% penggunaan harian global, melalui laluan sempit itu, sebarang gangguan akan mencetuskan kejutan bekalan serta-merta. Kita wajar berada dalam posisi untuk lonjakan Brent, menjadikan opsyen call panjang ke atas niaga hadapan minyak sebagai posisi spekulatif yang menarik. Penyasaran secara jelas terhadap pemegang Perbendaharaan AS memperkenalkan premium risiko baharu kepada pegangan hutang kerajaan. Walaupun penjualan besar-besaran oleh kerajaan asing tidak mungkin berlaku, kebimbangan terhadap serangan siber atau fizikal ke atas pemain kewangan utama boleh menekan niaga hadapan Perbendaharaan. Ini menunjukkan bahawa opsyen put pada niaga hadapan Perbendaharaan boleh menawarkan perlindungan daripada pergerakan mengejut yang dipacu ketakutan sehingga mendorong hasil lebih tinggi.
Mula berdagang sekarang – Klik
