Ketegangan Timur Tengah Pacu Permintaan Aset Selamat
Laporan lain menyebut Washington sedang mempertimbangkan operasi darat untuk mengambil alih Pulau Kharg milik Iran, hab eksport minyak utama. Kor Pengawal Revolusi Islam Iran memberi amaran ia akan menutup selat itu jika AS bertindak, manakala Tehran berkata ia boleh menyasarkan aset AS dan Israel, termasuk tapak tenaga, IT dan penyahgaraman. Dolar AS turut mendapat sokongan daripada harga minyak yang lebih tinggi, yang telah meningkatkan kebimbangan inflasi. Ini mengukuhkan jangkaan pendirian Rizab Persekutuan (Fed) yang lebih hawkish, dengan pasaran menilai kemungkinan kenaikan kadar menjelang hujung tahun. Pada Mac, Rizab Persekutuan mengundi 11–1 untuk mengekalkan kadar pada 3.50%–3.75%. Pasaran niaga hadapan meletakkan kebarangkalian tiada perubahan pada mesyuarat April pada 85.5%, berdasarkan alat CME FedWatch.Penentududukan Untuk Volatiliti Dan Risiko Dasar
Volatiliti ialah perkara yang perlu diberi perhatian sekarang, apabila Indeks Volatiliti CBOE (VIX) berlegar sekitar 18.5. Ini bukan panik, namun juga bukan tenang, menunjukkan pembelian perlindungan masih relatif murah. Kita patut mempertimbangkan opsyen put berjangka lebih panjang ke atas indeks ekuiti utama sebagai lindung nilai terhadap sebarang kejutan tidak dijangka, sama ada geopolitik atau ekonomi. Pasaran minyak juga mengingati ketakutan tahun lalu, dengan harga semasa minyak mentah WTI kekal kukuh sekitar AS$81 setong. Volatiliti tersirat bagi opsyen niaga hadapan minyak jangka terdekat adalah tinggi, menandakan pasaran menjangkakan potensi lonjakan harga berikutan sebarang berita berkaitan bekalan. Ini menjadikan strategi seperti call spread pada minyak sebagai cara yang menarik untuk menempatkan posisi bagi risiko kenaikan tanpa membayar premium yang terlalu tinggi. Pendirian Rizab Persekutuan kini menjadi tema utama, berbeza dengan tahun lalu apabila geopolitik turut menjadi tumpuan. Ini menjadikan derivatif kadar faedah sebagai pasaran paling kritikal untuk kita dalam beberapa minggu akan datang. Dengan mesyuarat FOMC seterusnya semakin hampir, dagangan opsyen ke atas niaga hadapan Fed funds membolehkan kita menempatkan posisi secara langsung terhadap keputusan. Pasaran menilai senario kadar kekal, namun data inflasi yang lebih panas daripada jangkaan bermakna sebarang bahasa hawkish daripada Fed boleh mencetuskan penetapan harga semula yang ketara untuk dimanfaatkan. Cipta akaun langsung VT Markets anda dan mula berdagang sekarang.
Mula berdagang sekarang – Klik
