Saham AS meningkat pada pagi Isnin selepas Presiden AS Donald Trump berkata rundingan sedang berlangsung dengan Iran untuk menamatkan perang yang menghampiri satu bulan. NASDAQ Composite dan Dow Jones Industrial Average seketika melonjak melebihi 2%, manakala S&P 500 naik 1.7%. Niaga hadapan minyak susut 9% susulan kenyataan itu, merosot sedikit di bawah AS$90 setong. Kementerian Luar Iran berkata ia tidak berada dalam rundingan secara langsung, dan situasi itu dibandingkan dengan pengumuman seumpamanya yang turut dipertikaikan pada Mac.

Pasaran Bertindak Balas Terhadap Dakwaan Keamanan

Laporan turut merujuk kepada kedudukan pasaran berskala besar yang diambil beberapa minit sebelum Trump membuat hantaran di Truth Social. Trump berkata AS akan menangguhkan pengeboman infrastruktur tenaga selama lima hari, dan beliau memberitahu Fox Business perang itu boleh berakhir dalam tempoh lima hari atau kurang. Seorang pegawai Israel berkata operasi akan diteruskan sambil mengelakkan fasiliti tenaga. S&P 500 kembali melepasi paras 6,550, selepas menembusi paras itu pada Jumaat. Laporan itu juga merujuk paras 6,400 sebagai aras berpotensi, kali terakhir dicapai pada akhir September 2025. Ia menambah bahawa pedagang mungkin memerhati sama ada niaga hadapan minyak atau hasil Perbendaharaan AS beralih lebih tinggi.

Strategi Opsyen Untuk Volatiliti Yang Meningkat

Memandangkan ketidaktentuan, kami berpendapat volatiliti tersirat ialah naratif utama di sini. Kami menyaksikan Indeks Volatiliti CBOE (VIX) melonjak lebih 30% apabila konflik ini bermula bulan lalu, suatu pergerakan yang mengingatkan lonjakan ketika permulaan perang Ukraine pada 2022. Pedagang wajar menjangkakan volatiliti kekal tinggi selagi dakwaan Presiden Trump dinafikan secara rasmi oleh Iran. Bagi mereka yang percaya perjanjian damai benar-benar hampir dimuktamadkan, pembelian opsyen beli (call) pada S&P 500 atau sektor tertentu seperti barangan pengguna diskresi berpotensi memberi pulangan. Pendekatan lebih konservatif ialah menggunakan bull call spread untuk meraih keuntungan daripada kenaikan beransur-ansur sambil mengehadkan risiko penurunan jika perjanjian gagal. Keupayaan pasaran merampas semula paras 6,550 ialah petanda positif, namun masih rapuh. Sebaliknya, jika ini dilihat sebagai ulangan pengumuman palsu sebelum ini, pembelian opsyen jual (put) adalah pertaruhan langsung. Kejatuhan menembusi paras rendah terkini boleh dengan mudah menolak S&P 500 turun ke paras 6,400, angka yang tidak dilihat sejak September 2025. Bear put spread juga boleh digunakan sebagai cara lebih murah untuk bertaruh terhadap penurunan kembali ke sokongan tersebut. Ke jatuhan 9% niaga hadapan minyak ke bawah AS$90 setong kelihatan sebagai reaksi berlebihan paling ketara. Gangguan geopolitik di Selat Hormuz secara sejarahnya telah menyebabkan harga melonjak 10-20% dalam beberapa hari. Pertaruhan terhadap lantunan semula melalui niaga hadapan minyak atau opsyen beli pada ETF tenaga (seperti XLE) dilihat menawarkan dagangan risiko-ganjaran yang menarik jika gencatan senjata lima hari itu gagal. Bagi pedagang yang tidak pasti hala tuju tetapi yakin pergerakan harga akan besar, long straddle atau strangle pada SPX ialah pertaruhan volatiliti tulen. Strategi ini akan mendapat manfaat daripada pergerakan besar ke mana-mana arah, sesuai untuk keputusan binari seperti “perang” atau “damai”. Kuncinya ialah pasaran perlu bergerak melebihi premium yang dibayar untuk opsyen tersebut. Kita perlu memantau rapat petunjuk yang disebut, khususnya harga minyak. Jika niaga hadapan minyak mentah West Texas Intermediate mula berbalik arah dan meningkat semula melepasi AS$95, ia akan menjadi isyarat kukuh bahawa optimisme pasaran semakin pudar. Ini boleh menjadi pencetus untuk keluar daripada posisi ekuiti yang bullish dan bersedia untuk satu lagi gelombang penurunan.

Mula berdagang sekarang – Klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets