Ketegangan Geopolitik Dan Reaksi Pasaran
Ketegangan kekal apabila Iran dilaporkan melepaskan dua peluru berpandu balistik jarak sederhana ke Diego Garcia, manakala amaran AS tertumpu pada Selat Hormuz. CBS melaporkan pegawai AS berkata selat itu mengandungi kira-kira sedozen periuk api Iran. Dengan data ekonomi yang terhad, pasaran memerhati ulasan bank pusat dan penetapan harga dasar. Pasaran tidak menjangkakan pemotongan kadar faedah AS tahun ini, manakala kebarangkalian kenaikan kadar ECB hampir 64% untuk 30 April dan 74% untuk Jun, dengan hampir 35 mata asas telah diambil kira. Dari sudut teknikal, EUR/USD berada berhampiran 1.1614, dengan rintangan pada 1.1640, 1.1690, dan sekitar 1.1730. Sokongan disebut pada 1.1570, 1.1510, dan 1.1420, dengan RSI sekitar 48. Gencatan sementara itu telah menambah ketidaktentuan yang ketara, menjadikan hala tuju jangka pendek sukar diramal. Kita wajar mempertimbangkan pembelian volatiliti melalui opsyen, seperti straddle atau strangle, untuk meraih manfaat daripada ayunan harga besar ke mana-mana arah jika gencatan bertahan atau runtuh. Mengimbas kejutan geopolitik pada awal 2022, volatiliti tersirat 3 bulan bagi EUR/USD melonjak lebih 35% dalam beberapa minggu, corak yang boleh berulang. Namun, tinjauan asas dilihat memihak kepada euro berikutan perbezaan dasar bank pusat yang jelas. Dengan ECB memberi isyarat potensi kenaikan kadar sementara Fed kelihatan lebih berhati-hati, strategi jangka sederhana boleh melibatkan pembelian opsyen panggilan (call) EUR/USD untuk menangkap potensi kenaikan melepasi “hingar” geopolitik semasa. Ini bertentangan dengan trend yang dilihat pada 2022, apabila jadual kenaikan kadar agresif Fed menekan EUR/USD di bawah pariti sementara ECB ketinggalan.Strategi Opsyen Dan Paras Teknikal Utama
Kita juga perlu melindung nilai daripada pembalikan mengejut sekiranya gencatan gagal dan penghindaran risiko kembali, sekali gus mengukuhkan Dolar AS. Kegagalan rundingan boleh menyebabkan harga minyak melonjak semula, seiring dengan bagaimana minyak mentah WTI pernah melonjak lebih 60% pada separuh pertama 2022, yang akan menambah tekanan inflasi kepada Fed dan menyokong dolar. Pembelian opsyen put EUR/USD di luar wang (out-of-the-money) boleh menjadi cara yang kos-efektif untuk melindungi daripada kejatuhan mendadak kembali ke paras rendah 1.1484. Secara teknikal, paras 1.1730 mewakili zon rintangan utama, menjadikannya harga mogok (strike) yang menarik untuk menjual covered call bagi menjana pendapatan jika kita menjangka rali terhenti di situ. Sebaliknya, penembusan di bawah sokongan 1.1570 boleh mencetuskan jualan lanjut, yang mencadangkan paras mogok itu boleh menjadi tahap utama untuk put perlindungan. Pasaran menilai kebarangkalian 64% untuk kenaikan kadar ECB menjelang April, jadi kita wajar menjangka tekanan menaik berterusan ke atas euro selagi konflik reda.
Mula berdagang sekarang – Klik
