Ketegangan Geopolitik Mendorong Penghindaran Risiko
Menteri Luar Iran Abbas Araghchi berkata tiada dialog dengan Washington. Speaker Parlimen Mohammad Bagher Ghalibaf berkata pada Isnin bahawa tiada sebarang rundingan berlaku dengan AS, manakala penasihat Mohsen Rezaei berkata konflik akan berterusan sehingga Iran menerima pampasan penuh atas kerosakan. Reuters melaporkan bahawa Presiden Fed San Francisco Mary Daly berkata prospek kadar faedah kekal tidak menentu melainkan konflik reda dengan cepat dan Fed dapat melihat melangkaui lonjakan sementara harga minyak. Gabenor RBNZ Anna Breman berkata inflasi jangka terdekat boleh meningkat akibat kejutan tenaga dan kenaikan kadar mungkin diperlukan jika tekanan inflasi berterusan. Dengan penghindaran risiko mendominasi pasaran susulan konflik di Timur Tengah, kami melihat tekanan berterusan ke atas pasangan NZD/USD. Strategi segera cenderung kepada pembentukan posisi jual (short) atau pembelian opsyen put yang menyasarkan pergerakan ke paras 0.5700. Melihat kembali turun naik pada akhir 2025, kita tahu paras sokongan boleh menjadi rapuh ketika tempoh tekanan geopolitik yang memuncak. Kenyataan yang bercanggah daripada pegawai Israel, Iran dan AS menunjukkan situasi ini tidak akan selesai dengan cepat, sekali gus menyemarakkan ketidakpastian pasaran. Kami melihat volatiliti tersirat pada opsyen NZD melonjak melebihi 15%, mencerminkan kos ketidakpastian yang tinggi ketika niaga hadapan minyak mentah Brent menembusi paras $115 setong. Persekitaran ini sesuai untuk strategi yang meraih manfaat daripada ayunan harga besar, seperti long straddle, namun ia datang dengan premium yang lebih tinggi.Tumpuan Bank Pusat Bertembung Dengan Permintaan Aset Selamat
Walaupun kedua-dua Fed dan RBNZ memberi isyarat bahawa inflasi yang berlarutan boleh memaksa tindakan terhadap kadar, status dolar AS sebagai aset selamat menjadi faktor dominan buat masa ini. Sebarang retorik hawkish daripada RBNZ berkemungkinan diredam oleh aliran global ke arah keselamatan, sekali gus mengehadkan potensi kenaikan dolar Kiwi. Selepas akhirnya berjaya mengembalikan inflasi teras hampir kepada sasaran 3% pada 2025, kejutan tenaga baharu ini menjadi halangan besar kepada bank pusat.
Mula berdagang sekarang – Klik
