Kejutan Tenaga Menekan Euro
Zon Euro merupakan pengimport tenaga bersih, jadi kos Minyak yang lebih tinggi boleh menjejaskan pertumbuhan dan mengekalkan inflasi pada paras tinggi. Jangkaan kenaikan kadar oleh Bank Pusat Eropah tidak berjaya menyokong Euro. AS ialah pengeksport minyak bersih, maka harga tenaga yang lebih tinggi mempunyai kesan langsung yang lebih terhad. Minyak didagangkan dalam Dolar AS, yang boleh meningkatkan permintaan terhadap mata wang itu apabila harga Minyak meningkat. Hasil Perbendaharaan AS turut menyokong Dolar, dengan pasaran sepenuhnya mengetepikan pertaruhan pemotongan kadar Rizab Persekutuan bagi tahun ini. Pada carta, EUR/USD kekal di bawah SMA 100- dan 200-hari berhampiran 1.1670–1.1680, dengan 1.1600 bertindak sebagai rintangan. RSI meningkat kepada sekitar 45 daripada paras hampir terlebih jual, manakala MACD bertukar sedikit positif berhampiran sifar. Rintangan berada pada 1.1665, kemudian 1.1745 dan 1.1825; sokongan pada 1.1410, kemudian 1.1265 dan 1.1200.Pengajaran Daripada Volatiliti Tahun Lalu
Melihat semula tekanan geopolitik pada 2025, kita menyaksikan betapa pantas Dolar AS mengukuh berbanding Euro. Ketegangan di Timur Tengah mencetuskan aliran ke aset selamat, satu corak yang perlu sentiasa diberi perhatian. Dinamik ini menghukum Euro berikutan kebergantungan rantau tersebut kepada tenaga import. Kita masih ingat bagaimana harga Brent melonjak melepasi AS$110 setong pada penghujung 2025, yang memberi kesan langsung kepada ekonomi Zon Euro. Data Eurostat pada tempoh itu mengesahkan tekanan tersebut, dengan inflasi utama meningkat kepada 4.8% pada suku keempat manakala pertumbuhan KDNK terhenti hampir sifar. Persekitaran ini menyukarkan Euro untuk mendapat sokongan, walaupun ECB membayangkan kenaikan kadar faedah. Sebaliknya, Indeks Dolar AS (DXY) menembusi kukuh paras 100.00 dalam tempoh ketidaktentuan yang sama. Kedudukan Amerika Syarikat sebagai pengeksport tenaga bersih melindungi ekonominya daripada kejutan minyak, sekali gus mengukuhkan dominasi dolar. Kita melihat pedagang menolak sebarang kemungkinan pemotongan kadar Rizab Persekutuan, sekali gus meluaskan lagi jurang dasar dengan Eropah. Memandangkan sejarah terkini ini, pedagang wajar mempertimbangkan kedudukan bagi risiko penurunan yang serupa dalam EUR/USD jika ketegangan geopolitik kembali memuncak. Penurunan mendadak tahun lalu menghampiri paras sokongan 1.1410 boleh dijadikan panduan tentang betapa cepatnya sentimen boleh berubah. Membeli opsyen put dengan harga mogok di bawah paras semasa boleh memberikan pendedahan yang menguntungkan kepada pergerakan risk-off secara tiba-tiba. Untuk strategi risiko lebih terhad, put spread menurun ialah alat yang berkesan. Ini melibatkan pembelian opsyen put dan pada masa yang sama menjual satu lagi put pada harga mogok lebih rendah untuk membiayai kedudukan. Pendekatan ini membolehkan kita mensasarkan julat penurunan tertentu, selari dengan potensi kejatuhan yang kita saksikan pada 2025. Kita juga perlu memberi perhatian rapi kepada volatiliti tersirat dalam pasaran opsyen. Semasa pergolakan 2025, volatiliti pada pasangan mata wang EUR/USD melonjak hampir 30%, menjadikan opsyen lebih mahal tetapi juga lebih berkuasa. Jika kita menjangkakan peristiwa besar yang menggerakkan pasaran tetapi tidak pasti arah, membeli straddle boleh menangkap ayunan harga besar dalam mana-mana arah. Bagi pihak yang mempunyai kepentingan komersial, pengajaran tahun lalu ialah kepentingan lindung nilai. Perniagaan dengan hasil dalam denominasi Euro menyaksikan pendapatan setara dolar mereka menyusut dengan pantas. Melaksanakan strategi membeli kontrak hadapan atau kolar opsyen boleh melindungi daripada pengulangan kejatuhan mendadak Euro. Buka akaun langsung VT Markets anda dan mula berdagang sekarang.
Mula berdagang sekarang – Klik
