Pasaran Global Bertindak Balas Terhadap Ketegangan Yang Meningkat
Pasaran Eropah turut lemah, dengan Stoxx 600 turun sekitar 0.8% apabila minyak mentah Brent meningkat melepasi $106. Kemudian, laporan termasuk jeda serangan AS selama lima hari yang menghampiri tamat tempoh dalam 48 jam serta laporan pembunuhan komander Tentera Laut IRGC. Negara-negara Teluk mengeluarkan kenyataan bersama mengecam serangan berkaitan Iran dari wilayah Iraq, dan dua orang terbunuh di Abu Dhabi selepas serpihan jatuh daripada peluru berpandu balistik yang berjaya dipintas. Brent naik kira-kira 5% kepada melepasi $107 dan WTI meningkat lebih 4% menghampiri $95, manakala hasil 10 tahun menghampiri 4.4% dan hasil 20 serta 30 tahun menghampiri 5%. Saham teknologi merosot selepas Google Research memperincikan TurboQuant, yang dikatakan mengurangkan keperluan memori sehingga enam kali ganda tanpa kehilangan ketepatan; Samsung turun 5% dan SK Hynix 6%, manakala Lam Research dan Applied Materials turun sekitar 4%. Tuntutan awal pengangguran meningkat kepada 210K daripada 205K, tuntutan berterusan turun 32K kepada 1.82 juta, dan Fed mengekalkan kadar pada 3.50%–3.75% dengan satu pemotongan pada 2026 diunjurkan; CME FedWatch menunjukkan 89% kebarangkalian tiada perubahan hingga Jun.Lindung Nilai Portfolio Dan Tekanan Kadar
Gabungan ketegangan geopolitik dan harga minyak yang lebih tinggi ini mewujudkan halangan yang jelas kepada indeks ekuiti yang lebih luas. Kami melindung nilai portfolio jangka panjang dengan membeli opsyen put pada S&P 500 dan mengambil posisi jual pada niaga hadapan Dow Jones. Pendekatan defensif ini diperlukan sehingga terdapat penyelesaian diplomatik yang boleh dipercayai, kerana kos tenaga yang kekal tinggi akan menghakis keuntungan korporat dan perbelanjaan pengguna. Dalam sektor teknologi, aksi jualan dalam pembuat cip memori seperti Micron dan Samsung adalah peralihan struktur, bukan sekadar reaksi sementara. Kami melihat penemuan memori AI Alphabet sebagai ancaman sebenar kepada permintaan jangka panjang, dan kami memulakan posisi jual pada ETF semikonduktor utama. Ini mewujudkan dagangan pasangan klasik, membolehkan kami mengambil posisi beli pada inovator, Alphabet, sambil bertaruh terhadap syarikat yang sedang diganggu. Akhir sekali, kami tidak boleh mengabaikan pendirian hawkish Rizab Persekutuan, yang menyediakan latar belakang mencabar untuk pasaran. Dengan tuntutan pengangguran kekal rendah pada 210,000 dan alat CME FedWatch menunjukkan 89% kebarangkalian kadar kekal tidak berubah hingga Jun, tiada kusyen dasar monetari untuk saham. Lonjakan hasil Perbendaharaan 10 tahun ke arah 4.4% mengukuhkan tekanan ke atas ekuiti, khususnya saham pertumbuhan berjangka panjang.
Mula berdagang sekarang – Klik
