Peningkatan Ketegangan Dan Risiko Bekalan
AS dilaporkan sedang bersiap untuk kempen darat yang berpanjangan di Iran, dengan ribuan anggota tentera dikerahkan ke rantau tersebut. Presiden Donald Trump turut membangkitkan idea untuk mengambil alih sumber minyak Iran, termasuk terminal eksport Pulau Kharg. Trump juga memberi isyarat perubahan pendirian terhadap Cuba, dengan menyatakan beliau tidak menentang negara-negara membekalkan minyak mentah kepada pulau itu. Ini berlaku ketika sebuah kapal tangki Rusia yang dikenakan sekatan menghampiri Cuba dengan penghantaran yang disifatkan kritikal, memberikan sedikit kelegaan di tengah-tengah sekatan minyak berkesan yang diketuai AS. Kapal itu, yang dikaitkan dengan “armada bayangan” Rusia, telah dikesan di perairan luar pantai timur Cuba dan dijangka berlabuh tidak lama lagi, menurut Reuters. Penghantaran tersebut dijangka mengurangkan tekanan ke atas bekalan tenaga Cuba yang tegang. Penurunan ringkas WTI ke sekitar AS$98.90 harus dilihat sebagai jeda sementara, bukannya perubahan arah aliran. Pasaran kini bersiap sedia menghadapi lonjakan ketara turun naik, yang berkemungkinan menolak Indeks Turun Naik Minyak Mentah CBOE (OVX) ke paras yang tidak dilihat sejak panik pasaran awal 2022. Ini bermakna premium opsyen bakal menjadi jauh lebih mahal, menjadikan kos menunggu di tepi gelanggang semakin tinggi.Kedudukan Dagangan Dan Turun Naik
Potensi kempen darat AS yang berpanjangan di Iran secara langsung mengancam hampir 3.2 juta tong sehari pengeluaran minyak mentah daripada pasaran. Sebarang gangguan pada terminal Pulau Kharg, yang mengendalikan sebahagian besar eksport Iran, akan menjadi kejutan bekalan yang serius dan serta-merta. Kita masih mengingati bagaimana harga melonjak melepasi AS$120 setong selepas konflik Ukraine bermula, dan situasi ini berpotensi memberi kesan yang sama, jika tidak lebih besar. Selain itu, peluasan serangan Houthi memperkenalkan risiko yang lebih luas terhadap perkapalan—sesuatu yang semakin biasa sejak tahun lalu. Serangan ke atas laluan sempit Laut Merah, yang dilalui kira-kira 10% minyak global yang dihantar melalui laut, akan menaikkan premium insurans dan kos pengangkutan. Ini menambah premium risiko geopolitik pada setiap setong, tanpa mengira asalnya. Berdasarkan prospek ini, pedagang wajar secara aktif membeli opsyen panggilan (call) out-of-the-money atau membina spread bull call untuk memanfaatkan momentum menaik sambil menghadkan risiko. Kami berpandangan, mengambil posisi untuk pergerakan ke julat AS$115–AS$125 setong kini merupakan strategi yang berhemat. Menunggu pengesahan lanjut berkemungkinan bermakna membayar jauh lebih mahal untuk posisi yang sama. Penting untuk diingat bahawa sebarang tindak balas kerajaan adalah terhad. Selepas penyusutan bersejarah pada 2022 dan usaha pengisian semula yang hanya separa hingga 2025, Rizab Petroleum Strategik (SPR) AS masih berada hampir paras terendah 40 tahun sekitar 365 juta tong. Ini meninggalkan penampan yang sangat kecil untuk menyerap kejutan bekalan sebesar ini, menjadikan pasaran terdedah secara berbahaya. Buka akaun langsung VT Markets anda dan mula berdagang sekarang.
Mula berdagang sekarang – Klik
