Prospek Risiko Bekalan Hormuz
Selat Hormuz kekal sebahagian besarnya ditutup berikutan serangan Iran ke atas perkapalan sejak perang bermula pada 28 Februari. Laluan itu membawa minyak dan produk petroleum dari Iraq, Arab Saudi, Qatar, Kuwait dan Emiriah Arab Bersatu, yang boleh mengehadkan kejatuhan harga selanjutnya. Pada Ahad, OPEC+ bersetuju untuk menaikkan pengeluaran sebanyak 206,000 tong sehari bagi Mei. Laporan menyatakan kumpulan itu bersedia menambah bekalan dengan pantas jika keadaan di Teluk Parsi berubah. Pedagang menantikan laporan American Petroleum Institute yang dijadualkan lewat Selasa. Pengurangan inventori yang lebih besar daripada jangkaan boleh menandakan permintaan lebih kukuh, manakala peningkatan yang lebih besar daripada jangkaan boleh menunjukkan permintaan lebih lemah atau lebihan bekalan.Strategi Opsyen Dan Lindung Nilai Portfolio
Ingatan terhadap kejatuhan harga pantas pada 2025 ini mengisyaratkan kewaspadaan terhadap sebarang posisi panjang (long) yang agresif. Memandangkan kestabilan semasa, menjual opsyen panggilan (call) “out-of-the-money” dengan harga mogok melebihi $92 bagi tempoh luput Jun dilihat sebagai strategi yang berdaya maju untuk mengutip premium. Posisi ini mendapat manfaat daripada pergerakan harga mendatar serta faktor susut nilai masa (time decay). Bagaimanapun, kita perlu kekal dilindung nilai daripada sebarang gangguan bekalan yang tidak dijangka, memandangkan OPEC+ mengekalkan disiplin pengeluarannya sepanjang awal 2026. Oleh itu, kami membeli opsyen jual (put) murah dengan tempoh matang lebih panjang untuk melindungi portfolio daripada potensi kelembapan ekonomi yang boleh menolak harga di bawah $80. Ini menyediakan paras lantai untuk posisi kami sambil kami mengumpul pendapatan daripada call yang dijual.
Mula berdagang sekarang – Klik
