Rundingan Gencatan Senjata Dan Risiko Tarikh Akhir
Presiden Donald Trump memberi amaran kepada Iran mengenai serangan ke atas loji jana kuasa dan infrastruktur awam lain jika Selat Hormuz tidak dibuka semula. Beliau menetapkan tarikh akhir pada Selasa jam 8 malam Waktu Timur, manakala Tehran menolak ultimatum tersebut dan meneruskan serangan ke atas aset tenaga di seluruh Timur Tengah. Ekuiti AS turut berdepan tekanan apabila jangkaan meningkat bahawa Rizab Persekutuan mungkin menangguhkan pemotongan kadar faedah. Tumpuan kini terarah kepada Minit Mesyuarat FOMC terkini untuk petunjuk hala tuju dasar. Purata Perindustrian Dow Jones menjejaki 30 saham AS yang paling aktif didagangkan dan berwajaran harga, bukan wajar mengikut permodalan pasaran. Ia dikira menggunakan pembahagi yang kini berada pada 0.152. Teori Dow membandingkan DJIA dengan Purata Pengangkutan Dow Jones dan menggunakan volum sebagai pengesahan. DJIA boleh didagangkan melalui ETF seperti DIA, niaga hadapan, opsyen dan dana bersama.Tinjauan Volatiliti Dan Lindung Nilai
Laporan yang bercanggah mengenai rundingan AS-Iran, diimbangi dengan tarikh akhir tegas esok, mewujudkan struktur klasik untuk lonjakan volatiliti pasaran. Keadaan ini berpotensi mendorong indeks VIX daripada paras tenang semasa kembali melepasi 20, ambang yang pernah ditembusi semasa fasa awal konflik Rusia-Ukraine pada 2022. Persekitaran ini menunjukkan bahawa membeli perlindungan jangka pendek pada niaga hadapan indeks merupakan langkah berhemat. Sebarang peningkatan ketegangan berhampiran Selat Hormuz akan segera menjejaskan harga tenaga, dinamik yang kita saksikan semasa ketegangan serantau pada 2024 dan 2025 apabila minyak seketika melepasi AS$90 setong. Pedagang perlu memantau niaga hadapan minyak mentah WTI bulan hadapan, kerana pergerakan berterusan di atas paras itu akan menandakan tekanan inflasi yang kembali memuncak. Ini secara langsung mengancam saham pengangkutan dan perindustrian dalam Dow Jones, seperti Boeing dan Caterpillar. Ketegangan geopolitik ini merumitkan langkah seterusnya Rizab Persekutuan, kerana kos tenaga yang lebih tinggi boleh memburukkan inflasi berterusan yang sedang ditangani. Data CPI terkini sudah menunjukkan inflasi teras kekal degil di atas 3%, mirip trend sepanjang tahun lalu. Susulan itu, kebarangkalian pemotongan kadar sebelum suku ketiga, yang sebelum ini dianggarkan melebihi 70%, berkemungkinan telah merosot di bawah 50% menurut pasaran niaga hadapan kadar faedah. Memandangkan sifat binari tarikh akhir Iran, strategi opsyen yang mendapat manfaat daripada pergerakan harga besar dalam kedua-dua arah, seperti long straddle pada ETF SPDR Dow Jones (DIA), dilihat menarik. Bagi mereka yang mempunyai pandangan arah tertentu, spread call atau put boleh mengehadkan risiko sambil memposisikan untuk lonjakan mendadak jika tercapai perjanjian damai atau kejatuhan ketara jika berlaku tindakan ketenteraan. Volatiliti tersirat yang kini tinggi menjadikan penjualan premium opsyen berisiko sehingga tarikh akhir berlalu.
Mula berdagang sekarang – Klik
