Penganalisis TD Securities menjangka indeks ISM Perkhidmatan AS melemah pada Mac berikutan ketidaktentuan yang dikaitkan dengan Iran. Mereka meramalkan indeks pada 54.2, yang akan membalikkan kenaikan Februari. Mereka menjangkakan bacaan lebih perlahan merentasi kebanyakan komponen ISM Perkhidmatan. Mereka juga menjangka komponen pekerjaan kembali berada dalam penguncupan.

Indeks Perkhidmatan Dijangka Melembut

Mereka menyatakan bahawa ISM pembuatan meningkat lebih daripada jangkaan, tetapi ulasan tinjauan menunjukkan sentimen lebih lemah yang dikaitkan dengan risiko geopolitik. Mereka menjangka data tinjauan perkhidmatan minggu ini akan menunjukkan kesan yang sama. Mereka melihat kemungkinan risiko kenaikan daripada tempoh penghantaran pembekal. Ini dikaitkan dengan gangguan rantaian bekalan berhubung konflik Iran, yang turut dirujuk dalam tinjauan pembuatan. Artikel ini dihasilkan menggunakan alat AI dan disemak oleh seorang editor. Kami percaya ketidaktentuan geopolitik terkini akan mula menekan sektor perkhidmatan AS, mewujudkan persekitaran yang sesuai untuk strategi derivatif tertentu. Dengan meneliti tempoh ketegangan yang serupa pada awal 2025, kami melihat bagaimana sentimen boleh merosot dengan cepat, walaupun aktiviti asas kekal kukuh. Ini menunjukkan persediaan untuk ulangan keadaan di mana data tinjauan, seperti ISM, mula menyejuk dalam minggu-minggu akan datang.

Pemosisian Derivatif Untuk Peralihan Lebih Dovish

Indeks ISM Pembuatan Mac 2026, yang dikeluarkan minggu lalu, sudah menunjukkan tanda-tanda tekanan ini apabila pesanan baharu merosot sedikit. Walaupun angka utama stabil, ulasan menunjukkan kebimbangan yang semakin meningkat terhadap rantaian bekalan dan risiko global. Oleh itu, kami menjangka laporan ISM Perkhidmatan Mac terkini akan menunjukkan penurunan daripada paras tinggi Februari, berpotensi jatuh semula di bawah paras 54.0. Bagi pedagang, prospek ini mencadangkan pemosisian untuk Rizab Persekutuan yang lebih berhati-hati. Kelembapan dalam sektor perkhidmatan yang besar boleh menolak garis masa bagi sebarang kenaikan kadar seterusnya, menjadikan pertaruhan ke atas kadar yang lebih rendah lebih menarik. Niaga hadapan Fed funds sudah pun mengambil kira laluan yang sedikit lebih dovish, satu trend yang kami jangka akan berterusan jika data melemah seperti diramal. Persekitaran ini juga merupakan persediaan klasik untuk volatiliti yang lebih tinggi. Indeks Volatiliti CBOE, atau VIX, telah pun meningkat daripada paras terendah terkininya di bawah 14 kepada melebihi 16 apabila ketidaktentuan meningkat. Membeli opsyen panggilan VIX atau niaga hadapan menyediakan cara langsung untuk meraih manfaat daripada kebimbangan pasaran yang sering mengiringi lonjakan ketegangan geopolitik. Kami juga menjangka prestasi rendah dalam sektor yang berat kepada perkhidmatan seperti budi bicara pengguna dan pengangkutan. Semasa kelembapan 2025, kami melihat bidang ini ketinggalan apabila pekerjaan sektor perkhidmatan menguncup seketika. Membeli put pada ETF berkaitan boleh menjadi cara berkesan untuk memposisikan diri bagi penurunan serupa dalam aktiviti pengguna dan perniagaan. Satu risiko utama untuk diperhatikan ialah komponen penghantaran pembekal dalam data ISM. Seperti yang kami nyatakan dalam laporan pembuatan dari 2025, gangguan rantaian bekalan boleh memanjangkan masa penghantaran, yang secara paradoks meningkatkan angka utama ISM. Ini boleh mencipta isyarat yang mengelirukan kepada pasaran, jadi sebarang posisi bearish perlu diurus dengan berhati-hati sekitar tarikh keluaran data.

Mula berdagang sekarang – Klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets