S&P 500 Melantun Semula Apabila Diplomasi Meredakan Kejutan Awal Pembukaan Pasaran

Perkara Utama

• SP500 didagangkan pada 7167.05, turun 3.41 mata, atau 0.05%, selepas mencecah paras tertinggi sesi pada 7185.35.
• Niaga hadapan S&P 500 dan Nasdaq 100 meningkat pada Isnin selepas Iran menghantar cadangan baharu kepada AS mengenai pembukaan semula Selat Hormuz.
• Pendapatan Microsoft, Amazon, Alphabet, Meta dan Apple kini seiring dengan keputusan Rizab Persekutuan pada Rabu sebagai ujian utama pasaran.

Niaga hadapan ekuiti AS memulakan Isnin dengan nada gelisah, kemudian beralih arah apabila pedagang bertindak balas terhadap isyarat diplomatik baharu dari Iran. Niaga hadapan S&P 500 dan Nasdaq 100 meningkat selepas Iran mengemukakan cadangan baharu kepada AS yang bertujuan membuka semula Selat Hormuz dan meredakan ketegangan. Cadangan itu disampaikan melalui pengantara Pakistan dan memberi tumpuan awal kepada nyah-eskalasi serta akses maritim, dengan rundingan nuklear ditolak ke fasa kemudian.

Peralihan itu membantu selera risiko pulih daripada kerugian awal. Pasaran dibuka lebih rendah selepas Presiden Donald Trump membatalkan rancangan untuk menghantar utusan kanan bagi pusingan kedua rundingan dengan Iran. Tehran juga mengulangi bahawa ia tidak akan berunding di bawah ancaman atau keadaan sekatan. Cadangan itu kini memberi pedagang alasan untuk menilai risiko ekor (tail risk) yang lebih rendah, walaupun konflik yang lebih luas masih belum diselesaikan.

Hormuz Masih Menjadi Pusat Saraf Pasaran

Cadangan Iran dilaporkan menyeru agar gencatan senjata dilanjutkan untuk menyokong kemajuan ke arah penyelesaian berkekalan, sambil menangguhkan rundingan nuklear sehingga sekatan AS ke atas Selat Hormuz ditarik balik.

Ini memberi pasaran rangka kerja jangka pendek yang lebih jelas: buka semula selat terlebih dahulu, kemudian bahaskan laluan nuklear kemudian. Pelan itu, yang disampaikan melalui pengantara Pakistan, akan melanjutkan gencatan senjata manakala rundingan nuklear menyusul selepas sekatan ditarik balik.

Urutan itu membantu ekuiti kerana Selat Hormuz berada di pusat dagangan inflasi. Apabila pedagang bimbang gangguan berpanjangan, harga minyak naik, kos bahan api meningkat, dan pasaran bon mula mempersoalkan seberapa cepat inflasi boleh reda. Apabila diplomasi kelihatan mungkin, ekuiti biasanya mendapat ruang bernafas, khususnya saham pertumbuhan dan teknologi.

Namun, pasaran belum sepenuhnya menyingkirkan premium risiko. Niaga hadapan S&P 500 dan Nasdaq-100 masing-masing meningkat 0.1% dan 0.3%, manakala minyak didagangkan melebihi $95 setong ketika risiko geopolitik kekal aktif. Pedagang memerhati sama ada tawaran Iran untuk membuka semula selat boleh menyejukkan tekanan merentas pasaran tenaga.

Jika rundingan meningkat pantas dan risiko perkapalan menurun, SP500 berpotensi melanjutkan kenaikan ke paras tertinggi baharu. Jika rundingan kembali buntu, minyak boleh meningkat dan menarik ekuiti turun melalui saluran risiko inflasi yang lebih kuat.

Pendapatan Big Tech Menguasai Dagangan Seterusnya

Ujian seterusnya datang daripada pendapatan teknologi megakap. Pedagang memberi tumpuan kepada Microsoft, Amazon, Alphabet, Meta dan Apple minggu ini. Kumpulan ini mempunyai pemberat indeks yang besar, jadi panduan pendapatan akan sama pentingnya seperti angka utama.

Pasaran mahukan bukti bahawa perbelanjaan AI masih menyokong pertumbuhan hasil, permintaan awan, margin dan panduan ke hadapan. Apple, Amazon, Google, Microsoft dan Meta mengetuai minggu pendapatan yang padat, sementara saham AI dan semikonduktor membantu mendorong Nasdaq dan S&P 500 ke paras tertinggi baharu pada minggu sebelumnya.

Ini mewujudkan laluan yang sempit untuk pihak bull. Pendapatan yang kukuh boleh mengesahkan rali dan menarik pembeli kembali kepada nama pertumbuhan. Panduan yang lemah boleh menekan indeks walaupun cerita Hormuz bertambah baik, kerana SP500 telah melonjak kuat dari paras rendah awal April.

Pedagang mungkin memberi ganjaran kepada firma yang menunjukkan kawalan margin dan pulangan AI yang jelas. Mereka mungkin menghukum syarikat yang terlalu bergantung pada janji AI jangka panjang tanpa sokongan pendapatan dalam jangka terdekat.

Keputusan Fed Mengekalkan Risiko Kadar Dalam Permainan

Rizab Persekutuan dijangka secara meluas mengekalkan kadar dasar tidak berubah pada Rabu. Fed dijangka mengekalkan kadar dana persekutuan pada 3.50% hingga 3.75% ketika ia menimbang risiko inflasi yang berkait dengan lonjakan harga minyak dan menunggu pengesahan pengerusi baharunya.

Itu meletakkan nada Pengerusi Jerome Powell di pusat perhatian pasaran. Keputusan kadar yang stabil sahaja mungkin tidak menggerakkan ekuiti banyak. Sidang media boleh. Pedagang akan mencari sebarang petunjuk bahawa harga minyak yang lebih tinggi memperlahankan hujah untuk pelonggaran lanjut, atau bahawa Fed masih melihat inflasi cukup menurun untuk menyokong pemotongan pada masa hadapan.

Keputusan Fed juga jatuh pada minggu yang sama dengan pendapatan Big Tech. Saxo menyifatkan Rabu sebagai kelompok volatiliti, dengan keputusan Fed hadir sebelum pendapatan teknologi utama daripada Alphabet, Amazon, Meta dan Microsoft selepas penutupan.

Jika Powell kedengaran tenang mengenai inflasi dan Big Tech menyampaikan panduan yang kukuh, SP500 boleh mengekalkan nada penembusan. Jika Powell cenderung hawkish ketika pendapatan mengecewakan, indeks boleh bergelut untuk mempertahankan purata bergerak jangka pendeknya.

Analisis Teknikal Menunjukkan Rali Kukuh Tetapi Padat

SP500 didagangkan berhampiran 7167, kekal sedikit di bawah paras tertinggi terkini selepas rali kuat dari paras rendah 6318. Pergerakan harga menunjukkan kenaikan yang konsisten dengan paras tertinggi lebih tinggi dan paras terendah lebih tinggi, walaupun momentum mula perlahan apabila indeks menghampiri rintangan.

Dari sudut teknikal, kecenderungan kekal bullish dengan jelas dalam jangka terdekat. Harga didagangkan jauh di atas semua purata bergerak utama, dengan 5-hari (7135) dan 10-hari (7098) condong menaik dan menyediakan sokongan segera. 20-hari (6892) berada lebih rendah dan terus menurun naik, mengukuhkan kekuatan aliran menaik semasa.

Tahap utama untuk dipantau:

• Sokongan: 7135 → 7095 → 6890
• Rintangan: 7185 → 7250 → 7350

Indeks kini menguji zon rintangan 7185, yang sejajar dengan paras tertinggi terkini. Penembusan jelas di atas tahap ini boleh melanjutkan rali ke arah 7250, dengan potensi kenaikan lanjut jika momentum memecut.

Di sebelah bawah, 7135 bertindak sebagai sokongan serta-merta. Penembusan di bawah tahap ini boleh membawa kepada pembetulan jangka pendek ke arah 7095, namun pergerakan sedemikian berkemungkinan kekal bersifat pembetulan selagi harga bertahan di atas purata 20-hari yang sedang menaik.

Secara keseluruhan, SP500 kekal dalam aliran menaik yang kukuh dengan tanda-tanda konsolidasi jangka terdekat, apabila harga berhenti seketika di bawah rintangan. Tumpuan kini adalah sama ada pembeli mampu menembusi 7185, atau pasaran berundur sedikit untuk menetapkan semula sebelum kaki kenaikan seterusnya.

Apa Yang Patut Diperhatikan Pedagang Seterusnya

SP500 kini berada di antara tiga kuasa: diplomasi, pendapatan, dan Fed. Latar belakang Hormuz yang stabil boleh menyokong selera risiko, tetapi indeks masih memerlukan pendapatan Big Tech untuk mewajarkan premium berhampiran wilayah rekod.

Pergerakan bersih melepasi 7185.35 akan mengekalkan 7256.27 dalam fokus. Kegagalan untuk kekal di atas 7135.39 akan menunjukkan penetapan semula jangka pendek, khususnya jika minyak naik semula atau Powell menolak harapan pemotongan kadar. Kecenderungan yang lebih luas kekal konstruktif selagi harga bertahan di atas 7097.97, namun rali kelihatan lebih terdedah kepada kejutan berita utama selepas kenaikan pantas daripada 6318.04.

Mula berdagang sekarang – Klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets