Futures DJIA diperdagangkan di atas 49.800, melanjutkan rebound hampir 1.500 poin dari sekitar 48.500 dan mengarah ke 50.000. Futures S&P 500 bertahan di atas 7.200 setelah indeks ditutup di rekor baru, sementara futures Nasdaq mengikuti kenaikan saham teknologi dan Dow mencatat bulan terkuat sejak November 2024.
Iran mengirim proposal revisi melalui mediator Pakistan pada Kamis malam, menurut IRNA, sebagai langkah diplomatik pertama yang jelas dalam beberapa pekan. WTI (minyak mentah acuan AS) turun 3% ke atas US$101 per barel dan Brent (acuan global) melemah 2% ke atas US$108 setelah Brent sempat menyentuh US$126 pada Kamis; tenggat 60 hari War Powers (batas waktu hukum bagi presiden AS terkait operasi militer tanpa persetujuan kongres) berakhir pada Jumat.
Laba Apple dan Momentum Teknologi
Apple naik lebih dari 3% pada pra-pasar setelah laba kuartal II tahun fiskalnya dan pendapatan (revenue) melampaui perkiraan, serta panduan pendapatan kuartal berjalan di atas estimasi. Namun, pendapatan iPhone meleset dari ekspektasi untuk kedua kalinya dalam tiga kuartal.
Trump mengatakan tarif (pajak impor) untuk mobil dan truk Uni Eropa akan naik menjadi 25% pekan depan, tanpa tarif untuk kendaraan yang diproduksi di pabrik AS. Stellantis turun lebih dari 2% dan Ferrari melemah hampir 1,5%.
ISM Manufacturing PMI (indeks aktivitas sektor manufaktur) April berada di 52,7, dibanding 53 yang diperkirakan dan 52,7 sebelumnya. Komponen Employment (ketenagakerjaan) turun ke 46,4 dari 48,7 dibanding 49 perkiraan, Prices Paid (harga input yang dibayar produsen) naik ke 84,6 dari 78,3 dibanding 80 perkiraan, dan New Orders (pesanan baru) naik ke 54,1; NFP pekan depan (Nonfarm Payrolls, data utama penciptaan kerja AS di luar sektor pertanian) diperkirakan 73 ribu dibanding 178 ribu sebelumnya.
Lindung Nilai Murah Saat VIX Rendah
Dengan Cboe Volatility Index/VIX (indeks volatilitas, sering disebut “pengukur ketakutan” pasar) tertahan di sekitar 14,5 di tengah reli, melakukan lindung nilai (hedging, perlindungan portofolio dari penurunan) relatif lebih murah. Ancaman tarif baru untuk otomotif Eropa dan sinyal stagflasi (gabungan inflasi tinggi dan pertumbuhan melambat) dari laporan ISM terbaru menjadi risiko yang bisa terabaikan. Membeli VIX calls (opsi beli atas VIX) atau out-of-the-money puts pada SPY (opsi jual dengan harga strike di bawah harga pasar untuk ETF S&P 500) untuk jatuh tempo akhir Mei bisa menjadi cara lebih aman untuk melindungi keuntungan.
Pengumuman tarif 25% untuk mobil Eropa membuka peluang pairs trade (strategi mengambil posisi beli di satu aset dan jual di aset lain yang terkait) atau posisi bearish (bertaruh harga turun) yang lebih spesifik. Put options pada saham otomotif Eropa atau ETF terkait bisa digunakan, karena pasar belum sepenuhnya memasukkan risiko konflik dagang yang berkepanjangan. Strategi ini menjadi lindung nilai yang terpisah dari optimisme pasar terkait isu Iran.
Buat akun live VT Markets dan mulai trading sekarang.
