AUD/USD Kekal pada Paras Tinggi apabila Selera Risiko Meningkat

Perkara Utama

• AUD/USD diniagakan pada 0.72430, naik 0.00063 atau 0.09%, selepas mencecah paras tertinggi sesi 0.72482.
• Dolar Aussie meningkat 0.1% kepada $0.7243 selepas melonjak 0.7% pada Rabu ke paras tertinggi empat tahun iaitu $0.7277.
• Pasaran mengunjurkan kira-kira 20% kebarangkalian kenaikan kadar RBA pada Jun, 68% menjelang Ogos, dan kadar hampir 4.60% hampir sepenuhnya diambil kira untuk September.
• Australia mencatat defisit dagangan barangan pertama sejak 2017 apabila import pusat data dan penghantaran bahan api melonjak.

Dolar Australia kekal berhampiran paras tinggi terkini pada Khamis apabila selera risiko global kekal kukuh. Harapan penyah-eskalasi di Timur Tengah, penyejukan harga minyak, serta kenaikan kukuh ekuiti global membantu pedagang kembali kepada mata wang sensitif risiko. Dolar Aussie, yang sering dianggap proksi kepada pertumbuhan global dan keyakinan pasaran, meningkat 0.1% kepada $0.7243.

AUD/USD melonjak 0.7% pada Rabu ke paras tertinggi empat tahun iaitu $0.7277. Halangan utama seterusnya berada pada puncak 2022 iaitu $0.72825 dan $0.7593. Ini meletakkan pasangan tersebut hampir dengan zon penembusan penting, namun pasaran masih memerlukan kesinambungan daripada ekuiti, permintaan China, dan harga minyak yang lebih rendah sebelum pedagang boleh mempercayai pergerakan lebih besar.

Dolar New Zealand turut kekal disokong. NZD/USD mengukuh kepada $0.5960 selepas meningkat 1.1% dalam sesi sebelumnya ke paras tertinggi dua bulan pada $0.5991. Sokongan segera berada pada $0.5929, manakala rintangan pada $0.6012.

Harga Minyak Lebih Rendah Meredakan Tekanan Inflasi

Penyusutan harga minyak membantu bon dan aset berisiko. Minyak mentah yang lebih rendah mengurangkan ancaman inflasi yang melonjak, sekali gus mengurangkan tekanan ke atas bank pusat untuk terus menaikkan kadar. Hasil 10 tahun Australia susut semula kepada 4.921% selepas mencecah puncak 5.087% minggu lalu.

Ini penting untuk AUD/USD kerana dolar Aussie terperangkap antara dua kuasa. Selera risiko yang kukuh menyokong mata wang. Kadar domestik yang lebih tinggi turut menyokongnya. Namun, jika inflasi meningkat terlalu jauh akibat kos bahan api dan logistik, pertumbuhan boleh melemah dan tekanan ke atas isi rumah boleh meningkat.

Madison Cartwright, penganalisis kanan geo-ekonomi di CBA, berkata AS mempunyai alasan ekonomi, politik dan strategik yang kukuh untuk mengekalkan gencatan senjata dan mencari penyelesaian rundingan menjelang akhir Mei atau sejurus selepas itu. Beliau menambah tiada penyelesaian ketenteraan tersedia kepada AS, menjadikan penyah-eskalasi laluan paling menarik. Pandangan itu membantu pasaran mengurangkan sebahagian premium perang yang sebelum ini telah diambil kira dalam harga minyak dan dolar AS.

Pertaruhan Kenaikan Kadar RBA Terus Menyokong Dolar Aussie

Reserve Bank of Australia telah menaikkan kadar sebanyak 75 mata asas kepada 4.35% sepanjang tiga mesyuarat terakhirnya. Pasaran kini mengunjurkan kira-kira 20% kebarangkalian kenaikan lagi pada Jun, 68% kebarangkalian pada Ogos, dan kadar 4.60% hampir sepenuhnya diambil kira untuk September.

RBA menjadi lebih berhati-hati kerana kejutan tenaga global menjadikan inflasi lebih sukar dikawal. Bank pusat itu menaikkan unjuran inflasi dan menurunkan jangkaan pertumbuhan serta guna tenaga. Pandangan terkininya menunjukkan inflasi utama memuncak hampir 5%, pertumbuhan ekonomi memperlahankan kepada 1.3% menjelang akhir 2026, dan pengangguran meningkat kepada 4.7%.

Ini memberikan dolar Aussie kelebihan pulangan, tetapi bukan yang benar-benar jelas. Kadar lebih tinggi boleh menyokong AUD/USD apabila pertumbuhan kekal kukuh. Ia juga boleh menjadi beban jika isi rumah, keyakinan perniagaan, dan perdagangan melemah. Buat masa ini, pedagang menganggap pengetatan RBA sebagai faktor sokongan kerana sentimen risiko global telah bertambah baik.

Data Dagangan Menambah Amaran Domestik

Data dagangan Mac Australia memberikan pasaran sebab untuk berhati-hati. Negara itu merekodkan defisit dagangan barangan pertama sejak 2017, apabila import peralatan pemprosesan melonjak seiring pembinaan pusat data. Import bahan api juga meningkat apabila konflik Teluk menaikkan harga dan kerajaan Australia bertindak pantas mendapatkan penghantaran tambahan petrol dan diesel bagi memenuhi permintaan.

Data Biro Perangkaan Australia menunjukkan baki barangan terlaras bermusim susut sebanyak A$6.867 bilion pada Mac, meninggalkan defisit A$1.841 bilion. Eksport merosot A$1.214 bilion, atau 2.7%, manakala import meningkat A$5.652 bilion, atau 14.1%, didorong oleh peralatan ADP.

Peralihan kepada defisit membayangkan eksport bersih akan menekan pertumbuhan pada suku berkenaan. Namun, ceritanya tidak sepenuhnya negatif. Sebahagian lonjakan import mencerminkan pelaburan perniagaan apabila pusat data dibina. Ini bermakna hentaman dagangan itu mungkin disertai peningkatan produktiviti dan infrastruktur kemudian hari, terutamanya jika permintaan berkaitan AI terus meningkat.

Analisis Teknikal

AUDUSD didagangkan berhampiran 0.7243, meneruskan kenaikan beransur-ansur dan menekan ke paras pemulihan tertinggi baharu apabila momentum kenaikan kekal utuh. Pasangan ini mengekalkan aliran menaik yang stabil sejak melantun daripada paras rendah akhir Mac, dengan harga kini menguji paras yang kali terakhir dilihat semasa rali awal Januari.

Dari sudut teknikal, strukturnya kekal kukuh menaik. Harga bertahan di atas purata bergerak 5 hari (0.7205) dan 10 hari (0.7185), kedua-duanya terus condong ke atas dan menyediakan sokongan segera. Purata bergerak 20 hari (0.7162) pula kekal di bawah harga semasa dan juga sedang meningkat, mengukuhkan kekuatan pergerakan yang lebih luas.

Paras utama untuk diperhatikan:

• Sokongan: 0.7205 → 0.7185 → 0.7162
• Rintangan: 0.7248 → 0.7280 → 0.7337

Harga kini menguji zon rintangan 0.7248, menandakan paras tinggi ayunan semasa. Penembusan jelas di atas paras ini boleh membuka laluan ke arah 0.7280, dengan potensi kenaikan lanjut ke 0.7337 jika momentum menaik terus terbina.

Di sebelah bawah, 0.7205 berfungsi sebagai sokongan segera, selari dengan struktur trend jangka pendek. Penembusan di bawah paras ini boleh mencetuskan pembetulan ke arah 0.7185, namun kecenderungan menaik yang lebih luas berkemungkinan kekal utuh selagi harga bertahan di atas purata 20 hari yang sedang menaik.

Secara keseluruhan, AUDUSD kekal dalam trend menaik yang kuat dengan pembetulan cetek, mencerminkan permintaan berterusan terhadap dolar Australia apabila sentimen risiko bertambah baik. Pasangan ini menghampiri zon rintangan utama, namun momentum masih memihak kepada pembeli selagi harga kekal di atas paras sokongan jangka pendek.

Unjuran Berhati-hati

AUD/USD mengekalkan bias yang konstruktif selagi bertahan di atas 0.72053 dan 0.71850. Penutupan harian di atas 0.72825 akan menyokong lonjakan ke arah 0.73373, terutamanya jika ekuiti kekal kukuh, minyak terus reda, dan jangkaan kenaikan kadar RBA kekal diambil kira dalam harga.

Penembusan di bawah 0.71628 akan memberi amaran bahawa momentum sedang pudar. Risiko terbesar adalah lonjakan semula harga minyak, dolar AS yang lebih kukuh, permintaan China yang lebih lemah, atau tanda-tanda bahawa defisit dagangan Australia menjadi beban pertumbuhan yang lebih luas dan bukannya lonjakan import yang dipacu pelaburan.

Mula berdagang sekarang – Klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets