AUD/USD Pulih apabila Dolar AS Melemah dan RBA Kekal Hawkish
AUD/USD meningkat sedikit dalam dagangan Asia pada Khamis, memulihkan sebahagian penurunan sesi sebelumnya di bawah 0.7000 dan bangkit daripada paras terendah mingguan. Pasangan ini diniagakan sekitar 0.7040, naik hampir 0.40% pada hari tersebut, apabila Dolar AS melemah. Indeks USD (DXY) susut daripada paras tertinggi sejak akhir Mac, dengan pergerakan itu dikaitkan dengan kembali optimis terhadap perjanjian AS-Iran untuk menamatkan perang dan membuka semula Selat Hormuz. Secara berasingan, Reserve Bank of Australia (RBA) mengekalkan kecenderungan hawkish dengan memberi isyarat bahawa kenaikan kadar lanjut masih berkemungkinan jika inflasi kekal tinggi, manakala jangkaan kenaikan kadar oleh Rizab Persekutuan AS (Fed) pada Disember mengehadkan potensi penurunan bagi greenback.
Dari sudut teknikal, kegagalan berulang berhampiran titik pecah sokongan Purata Pergerakan Mudah (SMA) 100 hari minggu ini mengekalkan bias ke arah bawah, dan pasangan ini kekal di bawah anjakan semula 50% bagi kenaikan Mac–Mei. Penunjuk momentum turut cenderung bearish: Indeks Kekuatan Relatif (RSI) berada sekitar 42, manakala Moving Average Convergence Divergence (MACD) sedikit negatif. Rintangan dikenal pasti pada anjakan semula 50% berhampiran 0.7054, kemudian SMA 100 hari sekitar 0.7085, dengan paras Fibonacci 38.2% pada 0.7106 dan paras 23.6% hampir 0.7171. Paras sokongan disebut pada titik Fibonacci 61.8% iaitu 0.7002, diikuti 0.6928 pada 78.6% dan paras rendah ayunan terdahulu berhampiran 0.6834.
Pemacu Fundamental di Sebalik Pergerakan AUD/USD
Kami melihat AUD/USD pulih ke arah 0.7040 selepas susut di bawah paras 0.7000. Ini sebahagian besarnya didorong oleh kelemahan dolar AS, apabila DXY berundur daripada paras tertinggi awal Jun melepasi 105.5 kepada sekitar 105.1. Kelemahan ini berpunca daripada optimisme baharu berkaitan rundingan diplomatik AS-Iran, sekali gus mengurangkan tarikan dolar sebagai aset selamat buat sementara waktu.
Kami juga melihat sokongan kepada dolar Australia daripada nada hawkish terkini RBA. Dengan data CPI suku tahunan terbaru menunjukkan inflasi masih pada 3.8%, jauh di atas sasaran RBA, pasaran mengambil kira kemungkinan kenaikan kadar lanjut. Tekanan fundamental ini menyediakan lantai sokongan kepada mata wang tersebut.
Namun, kami percaya sebarang kenaikan ketara berkemungkinan terbatas disebabkan jangkaan terhadap Fed. Laporan pekerjaan AS terbaru lebih kukuh daripada jangkaan, mengukuhkan hujah Fed untuk mengekalkan kadar lebih tinggi lebih lama. Malah, CME FedWatch Tool kini menunjukkan lebih 65% kebarangkalian kenaikan kadar menjelang Disember, yang sepatutnya mengehadkan ruang penurunan dolar AS.
Tinjauan Teknikal dan Strategi Dagangan
Dari sudut teknikal, kami melihat kegagalan minggu ini untuk kekal di atas purata pergerakan 100 hari berhampiran 0.7085 sebagai isyarat bearish. Kami akan mempertimbangkan untuk menjual call spread dengan strike pendek di atas paras 0.7085 bagi memanfaatkan potensi kenaikan yang terbatas. Strategi ini membolehkan kami meraih keuntungan jika pasangan ini kekal di bawah rintangan tersebut atau bergerak lebih rendah, sambil menentukan risiko.
Sokongan utama untuk diperhatikan ialah paras psikologi 0.7000. Jika berlaku penembusan jelas di bawah paras ini, kami akan mempertimbangkan untuk membeli opsyen put atau membuka posisi short yang menyasarkan zon sokongan seterusnya sekitar 0.6928. Secara sejarah, penembusan nombor bulat utama seperti 0.7000 boleh mempercepat tekanan jualan.
