AUD/USD telah memulihkan beberapa pip daripada paras terendah lebih seminggu namun masih bergelut untuk membina momentum, berlegar sekitar paras psikologi 0.7000. Dolar AS melonjak ke paras tertinggi baharu sejak Mei 2025, disokong oleh ketidaktentuan mengenai pusingan rundingan seterusnya antara AS-Iran serta kecenderungan lebih “hawkish” daripada Rizab Persekutuan. Reserve Bank of Australia (RBA) pula memberi isyarat bahawa kenaikan kadar lanjut masih berkemungkinan jika inflasi berterusan, sekali gus membantu mengehadkan tekanan ke atas Dolar Australia.
Dari sudut teknikal, pasangan ini masih bertahan di bawah anjakan semula Fibonacci 61.8% bagi kenaikan Mac–Mei, namun penembusan di bawah Purata Pergerakan Mudah (SMA) 100 hari dan paras anjakan semula 50% mengekalkan bias negatif. MACD sedikit di bawah paras sifar dan mendatar, manakala RSI berada sekitar 37, menunjukkan tekanan penurunan dan bukannya keadaan terlebih jual. Pergerakan berterusan di bawah paras 61.8% sekitar 0.7000 akan membuka ruang kepada anjakan semula 78.6% berhampiran 0.6926, sebelum sokongan pada 0.6832; rintangan dilihat pada 0.7051, kemudian 0.7085 dan 0.7103, dengan paras kenaikan seterusnya pada 0.7167 dan 0.7271.
Pemacu Pergerakan Harga AUD/USD
Kami melihat kedudukan AUD/USD sekitar paras 0.7000 sebagai rapuh. Kekuatan Dolar AS yang dominan, yang kekal hampir pada paras tertinggi sejak Mei 2025, terus menentukan hala tuju pasaran. Pergerakan ini dipacu oleh hasrat jelas Fed untuk mengekalkan dasar monetari dalam keadaan ketat.
Data terkini menyokong kekuatan dolar ini, dengan bacaan terbaharu AS bagi Core PCE menunjukkan inflasi masih pada 2.9%, jauh melebihi sasaran Fed. Ini mengukuhkan pandangan kami bahawa pengurangan kadar tidak akan berlaku dalam masa terdekat, sekali gus menyediakan asas fundamental kukuh kepada tarikan dolar. Pasaran juga telah hampir menolak sepenuhnya kemungkinan pemotongan kadar dalam suku tahun akan datang.
Di pihak lain, ekonomi Australia berdepan cabaran ekoran pengeluaran perindustrian China yang semakin perlahan, yang melembutkan permintaan bagi eksport komoditi utama. Walaupun inflasi Australia sendiri kekal melekit pada 3.8% pada suku lalu, keadaan ini mungkin belum mencukupi untuk mencetuskan anjakan lebih “hawkish” daripada RBA dalam persekitaran ketidaktentuan global. Perbezaan dasar antara Fed yang hawkish dan RBA yang lebih berhati-hati kekal sebagai tema utama.
Strategi Opsyen Dan Tinjauan Dagangan
Memandangkan kelemahan teknikal dan fundamental yang cenderung menurun, kami mempertimbangkan pembelian opsyen put dengan harga strike di bawah 0.7000. Kedudukan ini direka untuk mendapat manfaat daripada pergerakan turun ke arah paras sokongan utama seterusnya yang dikenal pasti berhampiran 0.6926. Susunan teknikal mencadangkan sebarang lantunan berkemungkinan singkat dan akan berdepan tekanan jualan.
Bagi mereka yang mahu mengurus risiko, strategi bear put spread mungkin lebih sesuai. Pendekatan ini menetapkan had kerugian maksimum sambil masih membolehkan kami memanfaatkan penurunan sederhana dalam pasangan ini. Ia amat berkesan memandangkan ketiadaan momentum penurunan yang kukuh ketika ini, yang menunjukkan penurunan secara perlahan lebih berkemungkinan berbanding kejatuhan mendadak.
Kami melihat sebarang lantunan ke zon rintangan 0.7051 hingga 0.7085 sebagai peluang terbaik untuk masuk atau menambah kedudukan berorientasikan jual. Kawasan ini mewakili pertemuan beberapa paras teknikal utama, termasuk purata bergerak 100 hari. Penembusan yang meyakinkan dan kekal di atas 0.7100 diperlukan untuk kami menilai semula pendirian menurun ini.
Dinamik pasaran ini mengingatkan kepada kitaran 2014–2016, apabila Fed yang mengetatkan dasar menyebabkan tempoh tekanan penurunan berpanjangan ke atas mata wang komoditi seperti dolar Aussie. Sejarah mencadangkan selagi jurang dasar ini wujud, laluan rintangan paling rendah bagi AUD/USD kekal ke arah bawah. Kami akan memantau komunikasi bank pusat yang akan datang dengan sangat teliti bagi mengesan sebarang perubahan nada.
