Apabila ‘Tariff Liberation Day’ diumumkan pada 2 April 2025, pasaran global serta-merta beralih kepada mod penghindaran risiko. Saham-saham jatuh dengan mendadak apabila pelabur dan pedagang menjangkakan kemungkinan perang perdagangan selepas pengumuman tarif tersebut. Indeks-indeks utama pasaran terus mengalami penurunan ketara dalam beberapa hari berikutnya.

Modal segera mengalir ke dalam aset selamat tradisional apabila pelabur dan pedagang cuba melindungi portfolio mereka daripada volatiliti pasaran.

Tetapi apakah sebenarnya aset selamat? Dan mengapa permintaannya meningkat semasa ketidaktentuan ekonomi?

Definisi Aset Selamat

Aset selamat cenderung untuk mengekalkan atau meningkatkan nilainya semasa ketidaktentuan ekonomi, volatiliti pasaran atau tekanan geopolitik. Aset ini dianggap sebagai pilihan menyimpan nilai yang dipercayai dan berfungsi mengurangkan kerugian dalam portfolio apabila pasaran menurun secara keseluruhannya.

Namun begitu, aset ini mungkin tidak mempunyai potensi pertumbuhan seperti aset lain dalam persekitaran ekonomi yang optimistik.

Bagi pedagang, memahami aset selamat adalah penting. Aset-aset ini menawarkan perlindungan potensi terhadap kerugian dan memberi peluang perdagangan unik ketika ketidaktentuan.

Ciri-Ciri Utama Aset Selamat

1. Kecairan

Kemudahan untuk membeli dan menjual sesuatu aset adalah asas utama dalam perdagangan. Ini amat penting semasa krisis, apabila anda mungkin perlu mencairkan aset dengan segera untuk mendapatkan wang tunai.

2. Bekalan Terhad

Aset dengan bekalan yang dihadkan atau dikawal cenderung mengekalkan nilainya dengan lebih baik kerana kekurangan menyokong kestabilan harga atau kenaikan nilai. Sebagai contoh, bekalan emas yang terhad menjadikannya aset selamat klasik.

3. Fungsi Praktikal

Aset yang mempunyai kegunaan praktikal atau nilai intrinsik (seperti emas dalam industri dan perhiasan) biasanya mempunyai permintaan yang lebih stabil dan kurang terdedah kepada spekulatif volatiliti, sekaligus meningkatkan kebolehpercayaannya.

4. Kestabilan Pihak Penerbit Atau Entiti Penyokong

Kestabilan politik dan fiskal negara yang mengeluarkan bon kerajaan atau mata wang adalah sangat penting. Bon Treasury AS dan mata wang seperti franc Swiss atau yen Jepun sering menjadi pilihan kerana tadbir urus negara yang stabil.

5. Kekal Nilai Fizikal

Aset tersebut tidak seharusnya merosot secara fizikal atau kehilangan nilainya disebabkan pereputan atau menjadi usang. Logam berharga dan bon kerajaan memenuhi kriteria ini.

6. Perkaitan Rendah Atau Negatif Dengan Aset Berisiko

Nilai aset selamat seharusnya meningkat atau sekurang-kurangnya dikekalkan apabila saham atau aset berisiko lain jatuh, menyediakan kepelbagaian dan perlindungan portfolio yang sebenar.

Lima Jenis Aset Selamat

Kelebihan Dan Kekurangan Setiap Aset Selamat

Adakah Terdapat Situasi Di Mana Aset Selamat Kehilangan Tarikannya?

Ya, aset selamat tidak kebal sepenuhnya. Terdapat beberapa situasi yang boleh mengurangkan daya tarikan aset-aset ini:

1. Kadar Faedah dan Jangkaan Inflasi yang Meningkat

Aset seperti emas biasanya lemah apabila kadar faedah sebenar meningkat kerana ia tidak menghasilkan pendapatan, menjadikannya kurang menarik berbanding aset yang memberikan hasil.

Apabila bank pusat mengetatkan dasar monetari dan menaikkan kadar, harga emas boleh jatuh, sekaligus mengurangkan peranannya sebagai aset selamat.

Begitu juga dengan bon kerajaan, terutamanya bon jangka panjang seperti Bon Treasury AS, yang boleh mengalami kejatuhan harga apabila kadar faedah meningkat.

2. Ketidakstabilan Politik Dan Fiskal

Bon Treasury AS, yang dianggap paling selamat, boleh menjadi tidak stabil dan kehilangan daya tarikan sekiranya terdapat kebimbangan mengenai defisit kerajaan, perubahan dasar secara tiba-tiba atau risiko politik.

Sebagai contoh, ketidakpastian fiskal atau pergolakan politik boleh menyebabkan pelabur menjual bon ini, mengurangkan fungsi perlindungannya.

3. Krisis Unik Dan Keadaan Pasaran yang Berbeza

Setiap krisis pasaran adalah unik, dan aset selamat yang berkesan dalam satu krisis mungkin tidak memberi kesan yang sama dalam krisis lain.

Sebagai contoh, semasa kejatuhan pasaran saham pada tahun 2022, emas, dolar AS dan saham defensif menunjukkan prestasi yang baik, tetapi bon dan beberapa mata wang bukan USD menurun.

4. Perubahan Struktur dan Pergolakan Geopolitik

Dominasi dolar AS sebagai aset selamat sedang dicabar oleh faktor struktur seperti usaha dedolarisasi oleh beberapa negara dan penggunaan sistem kewangan sebagai alat sekatan.

Ini boleh mengurangkan kebolehpercayaan dolar sebagai aset pelaburan selamat dalam konteks geopolitik tertentu.

5. Tingkah Laku Pelabur Dan Sentimen Pasaran

Dalam beberapa tempoh volatil, pelabur mungkin meninggalkan aset selamat tradisional. Contohnya, terdapat situasi di mana harga emas jatuh seiring dengan kejatuhan pasaran saham dan mata wang selamat, menunjukkan kehilangan keyakinan atau pergerakan ke aset lain.

Kata Penutup

Aset selamat memainkan peranan penting dalam strategi pelaburan dan perdagangan, terutamanya ketika ketidaktentuan melanda. Sama ada anda menggunakan CFD untuk melindungi diri daripada volatiliti pasaran atau mempelbagaikan pendedahan pelaburan, memahami cara aset-aset ini berfungsi dan bila ia berkesan boleh menjadi strategi berharga dalam portfolio anda.

Namun begitu, penting untuk diingatkan bahawa tiada aset yang benar-benar bebas dari risiko!

Setiap satu datang dengan kompromi tersendiri, dan prestasi aset selamat boleh berbeza-beza mengikut keadaan ekonomi.

Menggabungkan pendekatan pengurusan risiko yang bijak adalah sama pentingnya dengan pemilihan aset yang sesuai.

Terokai rangkaian aset selamat kami, termasuk logam berharga, mata wang dan bon. Buka akaun live kami untuk mula berdagang sekarang.