Pengeluaran perindustrian AS naik 0.2% pada Februari, atasi jangkaan—petunjuk ekonomi masih tahan. Implikasinya: potongan kadar Fed mungkin dilambatkan, VIX meningkat, komoditi disokong; sektor industri/bahan asas berpotensi menyerlah.
Kejutan kecil, impak besar: penggunaan kapasiti AS Februari 76.3% mengatasi ramalan 76.2%, mengukuhkan ekonomi dan menipiskan peluang pemotongan kadar Fed, berpotensi tingkatkan volatiliti serta tukar hala sektor.
Selat Hormuz jadi risiko utama: IEA anggar 8 juta bpd masih ditutup. Bekalan AS lambat, kapasiti lebihan OPEC tersekat. Backwardation menandakan ketat; harga tinggi berpanjangan hingga permintaan musnah, “buy the dip”.
Permintaan China kekal buka tingkap arbitraj Shanghai (premium 5–7%), menyokong import perak. Namun stok mengalir ke SHFE dan inventori CME masih besar, mengehadkan risiko squeeze serta potensi kenaikan.
Niaga hadapan AS mendatar: Dow dan S&P 500 pulih melepasi pivot, Nasdaq masih lemah. Tumpuan VIX 26.38—kekal tinggi risiko “risk-off”. VIX turun bawah 25, peluang posisi menaik.
Franc Swiss kini mata wang G10 ketujuh terbaik; tumpuan beralih ke mesyuarat SNB 19 Mac dan ECB. EUR/CHF menghampiri 0.90—paras sensitif sejak 2015, risiko tembus jika krisis melebar.
Perak susut apabila pasaran menanti keputusan Fed; kadar “lebih tinggi lebih lama” dan inflasi tenaga menekan logam tanpa hasil. Namun ketegangan Timur Tengah menyokong permintaan safe-haven, memacu strategi opsyen lindung nilai.
Kejutan inflasi Kanada: CPI Feb susut ke 1.8% y/y, bawah unjuran 2.1% akibat kesan asas GST/HST. CAD mengukuh, USD/CAD jatuh. Pasaran kini jauhkan kenaikan, jangka potongan Q3; BoC kekal berwaspada.
Inflasi Norway degil dan kejutan tenaga mengancam: Nordea jangka Norges Bank terus ketat, kadar dasar 4.25% Jun, risiko kekal 4.5% hingga 2026—pasaran disaran bersedia “higher for longer”.
CPI teras Kanada naik 0.2% m/m Februari, menyiratkan inflasi masih degil (≈2.4% annualized). Ini boleh menangguh pemotongan kadar BoC, menyokong loonie, namun menekan TSX; lindung nilai opsyen wajar.
Hai 👋
Ditangguh
Hai 👋
Imbas kod QR dengan telefon pintar anda untuk mula berbual dengan kami, atau klik di sini.
Tidak ada aplikasi Telegram atau versi Desktop terpasang? Gunakan Web Telegram sebaliknya.
