BoE dijangka kekal kadar Mac, namun perang Iran lonjak inflasi 3.4% dan risiko stagflasi. Pasaran kini harga kadar tinggi hingga 2026; GBP volatil meningkat, gilts yield tinggi kekal.
Lonjakan Brent ~AS$95 menekan kuasa beli zon euro apabila pemanduan kembali normal. Perbelanjaan bahan api meningkat, keyakinan merosot. Risiko menjejaskan saham pengguna; strategi put/short, hedge indeks, kadar tinggi lebih lama.
HSBC kekal overweight ekuiti global/AS, dipacu momentum keuntungan S4 2025—AI, fiskal dan sektor kitaran. Jualan teknologi jadikan valuasi menarik, perluas sektor; tambah Asia, opsyen terkawal; tenaga neutral.
Minyak kembali “panas”: AS pertimbang pelepasan SPR melalui swap untuk tampung gangguan bekalan, ketika risiko Selat Hormuz melonjakkan WTI 5% ke AS$91.75. Volatiliti tinggi pacu strategi opsyen, hedging.
Isyarat bullish dari Timur: arbitraj perak Shanghai kekal premium, menandakan pembelian fizikal China (termasuk industri solar) kukuh, ketika Barat berhati-hati pasca konflik Iran dan ETF menyusut. Bekalan London pula semakin longgar.
Tenaga cetus kebimbangan baharu: ECB makin hawkish walau kesan dasar lambat, terutama perkhidmatan. Pasaran beralih kepada jangkaan +40bp, namun unjuran hanya satu kenaikan lewat 2026; peluang “receive fixed” swap.
USD/JPY stabil sekitar 158.90, hampir paras tertinggi tahun ini disokong dolar kukuh dan BoJ kekal dovish. Risiko Timur Tengah, CPI AS dan minyak naik boleh ubah hala; rintangan 159–160.
AS: Tuntutan pengangguran baharu susut ke 213,000, DXY naik 99.50. Namun menjelang 2026 tuntutan awal 225,000, berterusan 1.95 juta—isyarat buruh menyejuk, volatiliti kadar meningkat, dolar berisiko tertekan.
Defisit dagangan AS Januari mengecil kepada -$54.5b, mengatasi jangkaan -$66.6b—isyarat mengejutkan ekonomi lebih teguh. Dolar berpotensi mengukuh, Fed sukar longgar, volatiliti pasaran berisiko meningkat.
Defisit perdagangan barangan AS mengecil ke -$81.8b pada Jan, menyokong dolar. Dengan pekerjaan kukuh dan CPI >3%, Fed kurang cenderung potong kadar; fokus strategi: put EUR/USD
Hai 👋
Ditangguh
Hai 👋
Imbas kod QR dengan telefon pintar anda untuk mula berbual dengan kami, atau klik di sini.
Tidak ada aplikasi Telegram atau versi Desktop terpasang? Gunakan Web Telegram sebaliknya.
