Tahap Utama Dan Peta Risiko Penurunan
Jika indeks kekal di bawah 6,575, penurunan seterusnya dipetakan ke arah 6,494 sebagai paras rujukan utama. Pandangan ini bergantung pada kesinambungan corak pembetulan tersebut. Dua laluan seterusnya dipantau. Satu ialah kejatuhan impulsif secara langsung ke arah sasaran penurunan; satu lagi ialah fasa mendatar, seperti “flat” atau segi tiga, sebelum satu lagi penurunan. Pendekatan ini menumpukan kepada mengikuti senario yang telah ditetapkan dan melaras mengikut pergerakan harga apabila ia berkembang. Perincian carta lanjut disediakan dalam video berkaitan. Kami telah menjejak penurunan S&P 500 dari paras 6746, dan pergerakan terkini ke arah 6600 telah mengikuti laluan yang kami jangkakan. Ini mengukuhkan kecenderungan menurun yang dikenal pasti lebih awal, menunjukkan lebih banyak kelemahan masih menanti. Pasaran bertindak balas terhadap data inflasi minggu lalu, yang kekal degil pada 3.5% tahun ke tahun untuk Februari, sekali gus memusnahkan harapan terhadap sebarang pemotongan kadar faedah dalam masa terdekat oleh Rizab Persekutuan.Laluan Dagangan Dan Strategi
Struktur lebih luas menunjukkan pembetulan kompleks daripada paras tinggi berhampiran 7011, dan kami percaya gelombang C terakhir ke bawah masih sedang berkembang. Pandangan ini disokong oleh pertumbuhan ekonomi yang semakin perlahan, dengan angka akhir KDNK S4 2025 menunjukkan semakan turun kepada 1.2% dan syarikat korporat utama memberikan panduan pendapatan lebih rendah bagi separuh pertama tahun ini. Kini kami memerhati penembusan berterusan di bawah sokongan 6575 untuk mengesahkan kaki penurunan seterusnya. Bagi pedagang yang menjangkakan kejatuhan ini, membeli opsyen put pada SPY atau SPX memberikan cara langsung untuk memposisikan diri bagi pergerakan ke arah sasaran 6494 kami. Penembusan tegas 6575 akan menjadi isyarat untuk mempertimbangkan penambahan pada posisi menurun ini. Melihat kembali persediaan serupa pada 2022, kegagalan mengekalkan paras teknikal utama sering mendahului kejatuhan pantas. Kami juga melihat peningkatan ketakutan pasaran, dengan VIX meningkat daripada paras terendah 2025 untuk diniagakan secara konsisten di atas 20 dalam beberapa minggu kebelakangan ini. Ini menunjukkan pedagang semakin membeli perlindungan terhadap kemerosotan yang ketara. Pedagang derivatif boleh menggunakan opsyen panggilan (call) VIX atau strategi seperti put debit spread pada S&P 500 untuk memanfaatkan kedua-dua hala tuju penurunan dan jangkaan peningkatan volatiliti. Jika momentum menurun yang kuat mengambil alih, kita boleh melihat kejatuhan tajam dan impulsif terus ke arah zon 6494. Senario ini semakin berkemungkinan apabila tuntutan faedah pengangguran mingguan meningkat untuk minggu ketiga berturut-turut, mencadangkan pasaran buruh yang kukuh pada 2025 akhirnya mula melembut. Dalam kes ini, put bertempoh lebih pendek boleh menawarkan pulangan besar jika pergerakan dipercepatkan. Sebagai alternatif, pasaran mungkin memasuki tempoh penyatuan mendatar di atas 6575 sebelum kejatuhan besar seterusnya. Pergerakan “chop” ini berkemungkinan mengecewakan pertaruhan yang semata-mata berarah, namun boleh menjadi peluang untuk menjual call credit spread dengan harga mogok jauh di atas paras tinggi terkini, seperti 6800. Strategi ini membolehkan kutipan premium apabila pasaran sama ada bergerak mendatar atau susut perlahan.
Mula berdagang sekarang – Klik
