AUD/USD berlegar berhampiran paras terendah dua bulan pada Khamis, diniagakan sekitar 0.6980 apabila sentimen berhati-hati dan permintaan baharu terhadap Dolar AS terus menekan Dolar Australia. Pada waktu penulisan, pasangan itu berada pada 0.6994, susut 0.15% pada hari berkenaan. Dolar AS mendapat sokongan selepas data Indeks Harga Pengeluar (PPI) Mei menunjukkan inflasi kekal berterusan: PPI utama meningkat 6.5% tahun ke tahun berbanding 5.7% sebelum ini dan konsensus 6.4%, manakala PPI teras naik 0.4% bulan ke bulan berbanding 0.7% sebelumnya dan unjuran 0.5%. PPI teras tidak berubah pada 4.9% tahun ke tahun, mengukuhkan jangkaan bahawa Rizab Persekutuan (Fed) mungkin mengekalkan dasar ketat untuk tempoh lebih lama.
Data buruh pula bercampur apabila tuntutan awal pengangguran meningkat 4,000 kepada 229,000, melebihi anggaran 219,000, dan tuntutan berterusan naik kepada 1.795 juta, namun nada keseluruhan kekal berdaya tahan. Pada carta empat jam, AUD/USD didagangkan pada 0.6988 dan kekal di bawah SMA 20 tempoh pada 0.7025 serta SMA 100 tempoh pada 0.7120, mengekalkan kecenderungan jangka pendek yang bearish. RSI berada sedikit di atas 30, menunjukkan tekanan hampir ke zon terlebih jual. Rintangan dilihat pada 0.6995 dan berhampiran 0.7002, dengan sokongan pada 0.6987 dan 0.6979. Analisis teknikal ini dihasilkan dengan bantuan alat AI.
Pemacu Makro Dan Dinamika Bank Pusat
Kami memerhati rapat pasangan AUD/USD ketika ia diniagakan berhampiran paras 0.6650, kekal sedikit di atas paras terendah terbaharu. Sentimen pasaran kekal berhati-hati, dengan kekuatan dolar AS menjadi pemacu utama pergerakan harga. Dinamika ini mengekalkan tekanan ke atas dolar Australia, walaupun gambaran ekonomi domestik menunjukkan sedikit daya tahan.
Kekuatan dolar AS disokong oleh data ekonomi terkini yang menunjukkan inflasi teras kekal berterusan, dengan Indeks Harga Pengguna (CPI) terkini pada kadar tahunan 3.5%. Digabungkan dengan laporan pekerjaan kukuh minggu lalu yang menyaksikan penambahan 210,000 pekerjaan bukan ladang, Fed tidak mempunyai banyak sebab untuk memberi isyarat perubahan dasar dalam masa terdekat. Ini mengukuhkan jangkaan kami bahawa kadar faedah AS akan kekal tinggi lebih lama daripada yang dijangkakan sebelum ini.
Di pihak kita, Bank Rizab Australia (RBA) juga berada dalam corak menunggu, memandangkan inflasi domestik kekal degil pada 3.1%, masih di atas julat sasaran. Walaupun realiti domestik ini memberikan sedikit sokongan kepada dolar Aussie, ia tidak mencukupi untuk membalikkan trend lebih luas yang didorong oleh dasar monetari AS. Keengganan RBA untuk menjadi dovish sekadar menghalang kejatuhan yang lebih pantas buat masa ini.
Strategi Dagangan Dan Acara Risiko Akan Datang
Berdasarkan latar ini yang menyaksikan dua bank pusat kekal dengan pendirian hawkish, kami menjangkakan volatiliti AUD/USD meningkat dalam beberapa minggu akan datang. Membeli volatiliti melalui opsyen dilihat sebagai pendekatan yang munasabah. Strategi seperti membeli straddle atau strangle panjang boleh berkesan, kerana ia direka untuk meraih keuntungan daripada penembusan harga yang ketara tanpa mengira arah.
Melihat kepada kalendar, kami menjangka risiko acara utama sekitar minit mesyuarat RBA yang akan datang serta pengumuman dasar Fed pada awal Julai. Kami mengambil posisi untuk potensi penurunan lanjut dengan membeli opsyen put luar wang (out-of-the-money) dengan tarikh luput pertengahan Julai. Ini menyediakan cara yang lebih kos efektif untuk memanfaatkan kemungkinan penembusan di bawah paras sokongan utama 0.6600.
Untuk strategi yang lebih ditakrifkan risikonya, kami turut mempertimbangkan put spread bearish. Ini melibatkan pembelian opsyen put dan pada masa yang sama menjual satu lagi put pada harga strike yang lebih rendah, sekali gus mengurangkan kos keseluruhan dagangan. Pendekatan ini membolehkan kami mengekalkan kecenderungan bearish sambil mentakrifkan dengan jelas risiko dan ganjaran maksimum menjelang acara ekonomi utama.
