AUD/USD meneruskan pergerakan mendatar untuk sesi ketiga, diniagakan sedikit di atas paras 0.7000 pada waktu Asia Isnin, apabila permintaan terhadap Dolar AS mengehadkan sebarang lantunan. Selera risiko melemah susulan perkembangan geopolitik hujung minggu dan penutupan semula Selat Hormuz oleh Iran, manakala Rizab Persekutuan (Fed) yang lebih hawkish membantu dolar menstabil selepas susut daripada paras puncak yang kali terakhir dilihat pada Mei 2025. Bank Rizab Australia (RBA) telah memberi isyarat kemungkinan kenaikan kadar lanjut sekiranya inflasi berterusan, sekali gus membantu meredakan tekanan jualan terhadap Dolar Australia.
Dari sudut teknikal, AUD/USD kekal bertahan di bawah anjakan semula Fibonacci 61.8% bagi kenaikan Mac–Mei, walaupun penembusan di bawah SMA 100 hari dan anjakan semula 50.0% memastikan kecenderungan kekal condong ke bawah. Penunjuk momentum kekal lemah, dengan RSI menghampiri 37, manakala MACD berada sedikit di bawah sifar. Pergerakan berterusan di bawah paras 61.8% boleh membuka sasaran 78.6% sekitar 0.6928 dan paras dasar ayunan terdahulu berhampiran 0.6832, manakala rintangan dilihat pada 0.7055, kemudian sekitar 0.7085, sebelum 0.7108 dan 0.7173.
Prospek Menurun Dan Pemacu Pasaran
Kami melihat pasangan AUD/USD terperangkap dalam julat sempit sekitar paras 0.7000, namun kecenderungan asas kami bagi minggu-minggu mendatang kekal menurun. Dolar AS terus menunjukkan kekuatan, dan kami percaya laluan rintangan paling rendah bagi pasangan ini adalah ke arah penurunan. Strategi kami wajar diposisikan untuk meraih manfaat daripada potensi penembusan lebih rendah.
Nada hawkish Fed diperkukuh oleh data terkini, dengan Indeks Harga PCE Teras AS minggu lalu mencatat 3.1%, sedikit lebih panas daripada jangkaan. Ini mengekalkan daya tarikan dolar, khususnya apabila risiko geopolitik berkaitan tindakan Iran di Selat Hormuz mendorong pedagang beralih kepada aset selamat. Persekitaran ini menjadi hambatan langsung kepada dolar Australia yang sensitif kepada risiko.
Kedudukan pasaran menyokong pandangan menurun ini, apabila data terkini CFTC menunjukkan pedagang bukan komersial meningkatkan kedudukan pendek bersih mereka terhadap AUD untuk minggu ketiga berturut-turut. Ini memberi isyarat pemain pasaran yang lebih besar turut membuat pertaruhan terhadap kelemahan dolar Australia. Dari perspektif teknikal, kegagalan untuk merampas semula purata bergerak 100 hari berhampiran 0.7085 merupakan petanda kelemahan yang ketara.
Namun, kita perlu mengakui faktor yang mengehadkan kejatuhan mendadak. RBA berdepan isu inflasinya sendiri, dengan data inflasi suku pertama 2026 Australia menunjukkan bacaan degil 4.2%, sekali gus mengekalkan kemungkinan satu lagi kenaikan kadar RBA kekal kukuh. Ancaman pengetatan dasar ini buat masa ini menyediakan “lantai” kepada dolar Australia.
Selain itu, terdapat sokongan daripada harga komoditi utama yang penting kepada ekonomi Australia. Niaga hadapan bijih besi, misalnya, telah stabil dan melantun daripada paras AS$105/طن minggu lalu di tengah-tengah perbincangan rangsangan baharu di Beijing. Sokongan asas daripada rakan dagang terbesar Australia ini menjelaskan mengapa pasangan ini bergelut untuk menembusi lebih rendah secara meyakinkan.
Strategi Dagangan Dan Pengurusan Risiko
Mengambil kira tarikan dua hala ini, kami mempertimbangkan untuk membeli opsyen put dengan harga mogok di bawah paras sokongan segera 0.6980. Strategi ini memberi pendedahan kepada risiko penurunan sambil menetapkan risiko maksimum, yang penting sekiranya berita rangsangan China mencetuskan kenaikan tidak dijangka. Dari segi sejarah, kawasan di bawah 0.6950 telah menarik pembeli, menjadikan penggunaan opsyen satu pendekatan yang wajar.
Untuk pendekatan yang lebih bernuansa, bear put spread boleh menjadi strategi berkesan bagi beberapa minggu akan datang. Dengan membeli opsyen put sekitar 0.7000 dan pada masa yang sama menjual opsyen put dengan harga mogok lebih rendah, seperti 0.6900, kita boleh mengurangkan kos keseluruhan dagangan. Ini sesuai sekiranya kita menjangkakan penurunan beransur-ansur ke arah sasaran 0.6928, bukannya kejatuhan mendadak.
Sebagai alternatif, jika kita percaya penyatuan semasa akan berterusan, menjual strangle out-of-the-money boleh menjadi pilihan yang berdaya maju. Ini melibatkan penjualan opsyen call dengan harga mogok di atas rintangan 0.7100 dan opsyen put dengan harga mogok di bawah sokongan 0.6950. Strategi ini berpotensi mendapat manfaat daripada susut nilai masa selagi AUD/USD kekal terperangkap dalam julat lebih luas ini.
