AUD/USD susut daripada paras tertinggi 10 hari pada 0.7090 pada Isnin tetapi kekal dalam wilayah positif, didagangkan sekitar 0.7070 dan kemudian pada 0.7072. Kenaikan awal pasangan itu menyusuli pengumuman perjanjian damai AS–Iran, yang bertepatan dengan harga minyak lebih rendah dan menyokong dolar Australia yang sensitif kepada sentimen risiko. Dengan kalendar padat mesyuarat bank pusat, pergerakan harga menjadi lebih terkawal. Pasaran menanti keputusan Reserve Bank of Australia (RBA) pada Selasa dan Rizab Persekutuan (Fed) pada Rabu.
Pasangan ini kekal bertahan di atas garis aliran menurun yang dilukis daripada paras tinggi awal Jun, manakala Relative Strength Index (RSI) kekal di julat pertengahan-atas dan Moving Average Convergence Divergence (MACD) pula kekal positif. Paras rintangan termasuk anjakan semula Fibonacci 50% berhampiran 0.7090, diikuti paras 61.8% sekitar 0.7113, serta halangan lebih luas pada 0.7145 di mana paras tinggi 4 dan 5 Jun sejajar dengan anjakan semula 78.6%. Sokongan berada berhampiran 0.7060 dan sekitar 0.7050, dengan paras penurunan seterusnya pada paras rendah Jumaat 0.7020 dan paras terendah dua bulan hampir 0.6980.
Pemacu Fundamental Dan Prospek Volatiliti
Kami melihat perjanjian damai AS-Iran sebagai peristiwa pengurangan risiko (de-risking) yang signifikan, yang secara semula jadi memanfaatkan mata wang sensitif pertumbuhan seperti dolar Australia. Lonjakan awal ke 0.7090 mengesahkan sentimen menaik ini. Namun, dengan RBA dan Fed masing-masing bermesyuarat minggu ini, kami menjangka volatiliti tersirat kekal tinggi.
Memandangkan momentum menaik, kami mempertimbangkan untuk membeli opsyen panggilan (call) AUD/USD dengan harga mogok (strike) sedikit di atas paras 0.7100. Ini membolehkan kami mengambil bahagian dalam potensi rali penembusan (breakout) selepas keputusan bank pusat, sambil mengehadkan risiko penurunan kami kepada premium yang dibayar. Isyarat dovish daripada pengerusi Fed yang baharu berkemungkinan menjadi pemangkin utama bagi pergerakan tersebut.
Sebagai pengukuh kepada pandangan ini, laporan inflasi Australia bagi S1 2026 menunjukkan CPI teras kekal degil pada 3.7%, mengekalkan tekanan agar RBA kekal hawkish. Sebaliknya, laporan Non-Farm Payrolls (NFP) AS terkini bagi Mei 2026 menunjukkan pertumbuhan pekerjaan memperlahankan kepada 160,000, yang menyokong hujah untuk Fed yang lebih berhati-hati. Perbezaan dasar ini secara fundamental menyokong AUD/USD dalam jangka sederhana.
Strategi Opsyen Dan Konteks Sejarah
Walaupun kami cenderung kepada pandangan menaik, risiko kejutan yang menggerakkan pasaran daripada mana-mana bank pusat adalah nyata. Oleh itu, kami turut mempertimbangkan opsyen jual (put) perlindungan dengan harga mogok di bawah garis sokongan utama 0.7050. Ini menyediakan lindung nilai yang kos efektif terhadap sebarang ulasan Fed yang tidak dijangka hawkish atau kenyataan RBA yang mengejutkan dovish.
Volatiliti tersirat satu minggu bagi AUD/USD kini didagangkan hampir 9.5%, mencerminkan ketidaktentuan sekitar peristiwa besar ini. Ini menjadikan pembelian opsyen secara terus agak mahal. Justeru, kami juga menilai strategi bull call spread untuk mengurangkan perbelanjaan tunai awal sambil kekal mengambil posisi untuk pergerakan ke arah zon rintangan 0.7145.
Melihat kembali tempoh 2022-2023, AUD/USD melonjak ketara apabila pasaran melihat laluan dasar RBA lebih agresif berbanding Fed. Jika sejarah berulang, pendirian tegas RBA disertai pivot dovish daripada Fed boleh mencetuskan pergerakan menaik yang berterusan. Kami akan memantau kenyataan bank pusat dengan teliti bagi sebarang perubahan dalam panduan hala tuju (forward guidance) mereka.
