AUD/USD berlegar hampir 0.7070 pada Rabu, secara umumnya stabil apabila dolar Australia mendapat sokongan daripada sentimen risiko yang semakin baik susulan perkembangan baharu dalam konflik AS-Iran. Perubahan mood itu menyusul komen Presiden AS Donald Trump yang menyokong rangka kerja gencatan senjata dengan Iran, dengan menyatakan Selat Hormuz telah dibuka semula sambil memberi amaran pengeboman boleh disambung jika Tehran “berkelakuan” semula. Data perkapalan menunjukkan beberapa kapal tangki minyak Iran melalui Selat itu selepas persetujuan rangka kerja, meningkatkan jangkaan bekalan dari Timur Tengah mungkin kembali dan menekan harga tenaga, walaupun ketidakpastian kekal tinggi.
Tumpuan turut beralih kepada keputusan Jun Rizab Persekutuan (Fed). Pasaran menjangkakan kadar dikekalkan dalam julat 3.50%–3.75% pada mesyuarat pertama yang dipengerusikan oleh Kevin Warsh, ketika penggubal dasar menimbang tekanan inflasi berkaitan minyak yang semakin reda berbanding inflasi utama yang masih tinggi serta aktiviti AS yang kekal berdaya tahan. Pada carta empat jam, pasangan itu didagangkan di atas SMA 20 tempoh pada 0.7064 tetapi di bawah SMA 100 tempoh pada 0.7101, dengan RSI sekitar 55. Rintangan berada berhampiran 0.7074 kemudian 0.7101, manakala sokongan dilihat pada 0.7065, di samping 0.7064, 0.7058 dan 0.7054.
Sokongan Dolar Australia daripada Komoditi dan Hubungan China
Kami memerhati pasangan AUD/USD diniagakan dengan nada neutral sekitar 0.6650. Dolar Australia menerima sedikit sokongan daripada ketegangan perdagangan yang semakin reda dengan China. Rundingan diplomatik terkini telah meningkatkan sentimen risiko, yang lazimnya memihak kepada dolar Aussie.
Mood yang lebih baik ini turut diperkukuh oleh pemulihan harga komoditi utama. Niaga hadapan bijih besi, pemacu penting kepada ekonomi Australia, meningkat semula kepada AS$115 satu tan minggu ini selepas merosot pada Mei. Kekukuhan eksport utama Australia ini memberikan asas fundamental yang kukuh bagi daya tahan mata wang tersebut.
Ketidaktentuan Dasar dan Strategi Dagangan Volatiliti
Namun, kami kekal berhati-hati menjelang keputusan dasar Fed minggu depan. Walaupun Fed secara meluas dijangka mengekalkan kadar faedah utamanya pada 4.25%-4.50%, sebarang nada yang mengejutkan dan lebih hawkish boleh mengukuhkan dolar AS serta mengehadkan kenaikan pasangan ini. Ini berbeza dengan Rizab Bank of Australia (RBA) yang dilihat kekal stabil dengan kadar tunainya pada 3.85%, mewujudkan perbezaan kadar yang memihak kepada dolar AS.
Dari sudut teknikal, kami melihat AUD/USD mengekalkan kecenderungan bullish secara berhati-hati di atas purata pergerakan 20 hari berhampiran 0.6625. Rintangan terdekat berada pada paras tertinggi terkini 0.6680, dengan penembusan diperlukan untuk mencabar purata 100 hari yang lebih signifikan pada 0.6710. Indeks Kekuatan Relatif (RSI) berlegar sekitar 52, menandakan momentum adalah stabil dan bukannya agresif.
Dengan latar yang bercampur-campur ini, kami berpendapat menjual volatiliti jangka pendek boleh menjadi strategi yang berdaya maju. Volatiliti tersirat bagi opsyen AUD/USD satu bulan telah jatuh ke paras terendah tiga bulan pada 8.2%, menunjukkan pasaran menjangka pasangan ini kekal terkurung dalam julat. Sehubungan itu, kami mempertimbangkan strategi seperti iron condor dengan strike ditetapkan di luar julat 0.6600 hingga 0.6710 untuk mengutip premium daripada jangkaan pergerakan yang terhad ini.
