Menteri Keuangan AS Scott Bessent mengatakan kepada Fox News pada Senin bahwa AS sedang membuka Selat Hormuz dan memiliki “kendali penuh” atas jalur tersebut, menurut Reuters. Ia mengatakan Iran tidak menguasai selat itu.
Bessent mengatakan AS hanya menembak jika lebih dulu ditembaki. Ia juga mengatakan sekarang adalah waktu yang tepat bagi mitra internasional untuk meningkatkan tekanan terhadap Iran.
Pejabat Klaim Menguasai Selat
Ia mengatakan pasokan di pasar akan tetap sangat memadai. Ia mengakui harga bensin memengaruhi warga AS, tetapi memperkirakan harga akan cepat turun ketika konflik berakhir.
Indeks Dolar AS (ukuran kekuatan dolar terhadap sekeranjang mata uang utama) tidak menunjukkan reaksi langsung terhadap pernyataan tersebut. Terakhir indeks naik 0,12% pada hari itu ke 98,32.
Disebutkan Selat Hormuz berada dalam kendali dan pasokan pasar akan tetap memadai. Namun, pernyataan ini bertentangan dengan kondisi risiko tinggi untuk pengiriman minyak. Pelaku pasar derivatif (instrumen turunan seperti opsi dan futures/kontrak berjangka) sebaiknya melihat ini sebagai upaya menenangkan sentimen pasar, bukan tanda situasi benar-benar aman.
Indeks Volatilitas Minyak Mentah CBOE (OVX, ukuran perkiraan naik-turun harga dari pasar opsi minyak) melonjak mendekati 55 dalam beberapa pekan, level yang terakhir terlihat saat gangguan rantai pasok pada 2025. Ini berarti pasar opsi memperkirakan pergerakan harga yang besar, berlawanan dengan nada tenang dari pejabat. Karena itu, bisa dipertimbangkan strategi yang mendapat manfaat dari volatilitas tinggi, misalnya membeli straddle (strategi opsi: beli opsi beli/call dan opsi jual/put pada harga dan jatuh tempo yang sama) pada futures Brent (kontrak berjangka minyak Brent).
Pasar Opsi Sinyalkan Risiko Meningkat
Meski pejabat menyebut hanya menembak jika ditembaki, salah hitung dapat menghentikan hampir 18 juta barel minyak yang melintas di selat itu setiap hari. Tercatat serangan drone pada pertengahan 2019 membuat futures Brent melonjak lebih dari 14% dalam satu sesi perdagangan. Dengan riwayat ini, membeli call out-of-the-money (opsi beli dengan harga pelaksanaan di atas harga pasar saat ini, biasanya lebih murah namun butuh lonjakan harga) untuk minyak dalam beberapa bulan ke depan memberi cara berisiko terbatas untuk bersiap jika eskalasi terjadi.
Pernyataan bahwa harga bensin akan turun “ketika konflik berakhir” tidak memberi jadwal yang jelas. Ketidakpastian ini membuka peluang transaksi di sektor energi. Opsi pada ETF energi seperti XLE (dana indeks yang diperdagangkan di bursa yang berisi saham perusahaan energi besar) dapat dipakai untuk lindung nilai (hedging, mengurangi risiko) atau berspekulasi atas kekuatan berlanjut pada produsen minyak, yang biasanya diuntungkan oleh premi risiko (tambahan harga karena risiko geopolitik).
Reaksi dolar yang terbatas menunjukkan pasar valuta asing sudah memperlakukan dolar sebagai aset aman di tengah konflik. Ketegangan berkepanjangan kemungkinan menjaga tren ini, mendukung posisi long USD (bertaruh dolar menguat) terhadap mata uang negara pengimpor minyak utama. Ini dapat menjadi cara dengan volatilitas lebih rendah untuk tetap terpapar risiko geopolitik.
Buat akun live VT Markets dan mulai trading sekarang.
