Tekanan Bekalan Global Dan Tindak Balas Dasar
Beliau berkata kekurangan bahan api semakin menjadi isu di Asia. Beliau juga berkata kerajaan Australia sedang berusaha meningkatkan paras stok bahan api. Beliau berkata sekurang-kurangnya 40 aset tenaga di rantau itu mengalami kerosakan teruk atau sangat teruk merentasi sembilan negara. Selepas kenyataan tersebut, harga minyak mentah meningkat sedikit, dengan West Texas Intermediate naik 0.66% kepada $97.85. Situasi berterusan di Timur Tengah telah mencetuskan kejutan bekalan yang teruk, yang menjadi pemacu utama dinamik pasaran semasa. Kami melihat minyak mentah West Texas Intermediate kekal kukuh di atas $115 setong, walaupun selepas pelepasan bersepadu 90 juta tong pada Januari 2026 gagal menurunkan harga secara mampan. Pasaran kini memahami bahawa rizab strategik hanyalah tampalan sementara, bukan penyelesaian kepada kekangan fizikal. Volatiliti amat tinggi, dengan Indeks Volatiliti Minyak Mentah CBOE (OVX) secara konsisten diniagakan melebihi 60, paras yang menunjukkan tekanan pasaran yang ketara. Ini menjadikan pembelian opsyen mahal, justeru pedagang wajar mempertimbangkan strategi yang memanfaatkan keadaan ini, seperti menjual premium melalui credit spread atau covered call. Kos insurans yang tinggi itu sendiri mencerminkan ketidaktentuan mendalam pasaran terhadap prospek bekalan jangka terdekat.Struktur Pasaran Dan Implikasi Dagangan
Sebarang perbincangan baharu mengenai pelepasan lebih banyak stok minyak harus dilihat sebagai isyarat untuk menjangkakan penurunan harga jangka pendek. Namun, dengan aliran melalui Selat Hormuz masih di bawah 20% daripada paras pra-krisis, sebarang kelemahan harga sedemikian berkemungkinan akan disambut dengan pembelian yang kukuh. Isu teras melibatkan 40 aset tenaga yang rosak dan selat yang terhalang bermakna defisit struktur kekal kukuh. Keluk niaga hadapan berada dalam keadaan backwardation yang curam, di mana kontrak jangka pendek jauh lebih mahal berbanding kontrak jangka panjang. Struktur ini, yang kami jangka akan berterusan, jelas menunjukkan kekurangan akut untuk penghantaran fizikal segera. Dagangan calendar spread, yang meraih keuntungan daripada bentuk keluk ini, wajar kekal sebagai strategi teras sehingga terdapat laluan yang jelas ke arah pembukaan semula laluan perairan utama itu.
Mula berdagang sekarang – Klik
