Isyarat Pasaran Tenaga Dan Potensi Kenaikan Produk Bertapis
Dengan diesel menembusi AS$5.04 segelen buat kali pertama sejak Disember 2022, ini wajar dianggap sebagai isyarat kritikal untuk pasaran tenaga. Gangguan bekalan di Selat Hormuz merupakan pemacu utama, maka tumpuan boleh diberikan kepada opsyen panggilan ke atas produk bertapis seperti niaga hadapan minyak pemanas (HO). Secara sejarah, apabila peristiwa geopolitik mencetuskan lonjakan harga mendadak, trend menaik lazimnya berterusan selama beberapa minggu. Kejutan harga tenaga ini akan terus meresap ke dalam inflasi yang lebih luas, sekali gus merumitkan laluan dasar Rizab Persekutuan. Bacaan Indeks Harga Pengguna (CPI) terakhir sudah menunjukkan inflasi kekal kukuh pada 3.4%, dan perkembangan ini hanya menambah tekanan. Kita boleh menjangkakan nada Fed yang lebih hawkish, menjadikan derivatif yang mendapat manfaat daripada kadar faedah kekal lebih tinggi untuk lebih lama sebagai strategi yang berhemat. Sektor pengangkutan dan perindustrian terdedah serta-merta kepada kos yang lebih tinggi ini. Semasa kejutan tenaga besar terakhir pada 2022, Dow Jones Transportation Average merosot lebih 20% dalam bulan-bulan berikutnya. Kami melihat peluang untuk membeli opsyen jual ke atas ETF pengangkutan seperti IYT atau pada saham pengangkutan barangan dan syarikat penerbangan tertentu yang marjinnya bakal tertekan.Pertanian, Baja Dan Tekanan Rantaian Makanan
Kesan turut merebak ke sektor pertanian, apabila gangguan bekalan yang sama menjejaskan kos baja, yang sudah meningkat 12% sepanjang sebulan lalu. Ini mewujudkan beban berganda—bahan api dan kos input yang lebih tinggi—untuk keseluruhan rantaian pengeluaran makanan. Kami berpendapat ini menyokong kes untuk posisi bearish ke atas pengeluar peralatan pertanian dan syarikat pemprosesan makanan.
Mula berdagang sekarang – Klik
