EUR/USD digambarkan kekal berada di bawah tekanan ketika pasaran membuat penyesuaian kedudukan bagi kemungkinan peningkatan eskalasi di Timur Tengah dan keadaan kewangan global yang lebih ketat. Laporan mengenai pergerakan lanjut tentera AS ke arah rantau itu disebut sebagai menambah kepada sentimen penghindaran risiko. Artikel itu menunjuk kepada Dana Kekayaan Berdaulat (Sovereign Wealth Funds) Timur Tengah sebagai faktor dalam pasaran modal global, memandangkan mereka lazimnya melabur melalui pasaran bon bukannya deposit bank. Ia menambah bahawa akses yang berkurangan kepada hasil tenaga serta komitmen fiskal domestik baharu boleh mendorong penyusutan pendedahan, sekali gus memperketat keadaan kewangan global.

Risiko Geopolitik Dan Tekanan Eur Usd

Tulisan itu menyatakan persekitaran ini cenderung menekan pasangan mata wang pro-kitaran seperti EUR/USD. Ia juga menyebut bahawa penentuan harga Bank Pusat Eropah (ECB) yang bernada hawkish merupakan satu lagi halangan kepada pasangan itu. Ia menyatakan bahawa pasaran enggan menilai kemungkinan pengetatan bank pusat yang awal, namun jangkaan hawkish mungkin kekal dalam lengkung pasaran wang selagi harga ekuiti tidak jatuh dengan ketara. Dari segi paras, artikel itu menyebut EUR/USD berpotensi menembusi turun ke 1.1485 dan menguji semula paras terendah di kawasan 1.1410/30. Melihat kembali analisis dari 2025, kerentanan EUR/USD akibat risiko geopolitik kekal sebagai kebimbangan yang relevan. Indeks Volatiliti Cboe (VIX), ukuran utama ketakutan pasaran, kekal bertahan di atas 14, mencerminkan ketidaktentuan berterusan yang lazimnya memihak kepada dolar AS sebagai aset selamat. Persekitaran ini menunjukkan pedagang wajar mempertimbangkan pembelian opsyen put untuk melindungi daripada pergerakan mendadak ke bawah pada pasangan tersebut. Pandangan 2025 menekankan pengunduran oleh Dana Kekayaan Berdaulat Timur Tengah, dan trend ini terus membebankan euro. Data terkini bagi suku pertama 2026 mengesahkan aliran keluar bersih melebihi AS$45 bilion daripada bon kerajaan Zon Euro oleh dana luaran utama, apabila hasil minyak yang lebih tinggi kini dialihkan semula ke projek domestik. Pengembalian modal yang berterusan ini bertindak sebagai halangan struktur terhadap euro.

Pencapahan Dasar Dan Kedudukan Pasaran

Pada 2025, pasaran telah menilai ECB sebagai hawkish, dan pencapahan dasar dengan AS kini menjadi lebih ketara. Kami melihat pertukaran indeks semalaman (OIS) semasa hanya menilai pemotongan 25 mata asas oleh ECB bagi baki 2026, berbanding jangkaan 50 mata asas daripada Rizab Persekutuan AS. Walaupun ECB yang hawkish lazimnya positif untuk euro, kebimbangannya ialah ia boleh memperlahankan pertumbuhan ekonomi, menjadikan mata wang lebih terdedah jika sentimen risiko merosot. Sifat pro-kitaran EUR/USD bermakna ia berprestasi lemah semasa kejutan pertumbuhan global, satu corak yang kami perhatikan ketika krisis tenaga pada 2022. Dengan angka pengeluaran perindustrian Jerman terkini bagi Februari 2026 menunjukkan penguncupan tidak dijangka sebanyak 0.5%, kebimbangan terhadap kesihatan ekonomi Zon Euro semakin meningkat. Bagi pedagang derivatif, ini mungkin peluang untuk membina strategi bear put spread, yang boleh meraih keuntungan daripada penurunan beransur-ansur sambil mengehadkan kos permulaan kedudukan.

Mula berdagang sekarang – Klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets