Iran melancarkan peluru berpandu (missile, iaitu senjata yang terbang sendiri ke sasaran) dan dron (pesawat tanpa pemandu) ke beberapa negara Teluk Parsi, termasuk satu serangan dron yang mengenai Kedutaan AS di Riyadh, lapor CNBC pada Selasa. Jurucakap Kementerian Pertahanan Arab Saudi berkata kedutaan itu diserang dengan dua dron. Jurucakap itu berkata serangan itu menyebabkan kebakaran kecil dan kerosakan bahan yang ringan pada bangunan. Tiada butiran lain diberikan.

Reaksi Pasaran Dan Kedudukan Serta-Merta

Emas (XAU/USD) naik 0.49% kepada $5,358 ketika ditulis. West Texas Intermediate (WTI, penanda aras harga minyak mentah AS) naik 0.40% kepada $71.60. Kita menjangka turun naik pasaran (volatiliti, iaitu harga bergerak naik turun dengan cepat) meningkat dengan ketara dalam masa terdekat, diukur oleh VIX (indeks ketakutan, ukuran jangkaan turun naik pasaran saham AS). Serangan terus ke atas kedutaan AS oleh pelaku negara (state actor, iaitu kerajaan sebuah negara) ialah peningkatan besar yang akan menambah kebimbangan dalam pasaran global. Oleh itu, kami membeli opsyen panggilan VIX (VIX call options, kontrak yang memberi hak untuk mendapat untung jika VIX naik) untuk mendapat manfaat apabila kos perlindungan portfolio meningkat. Kenaikan awal 0.40% pada minyak mentah WTI adalah reaksi kecil yang memberi peluang kepada pedagang. Jika melihat semula serangan ke atas kemudahan Abqaiq pada 2019, yang menyebabkan minyak mentah Brent (penanda aras minyak global) melonjak hampir 20% dalam sehari, ada contoh bahawa pergerakan harga boleh jauh lebih besar. Jadi kami membeli opsyen panggilan jangka pendek pada niaga hadapan minyak mentah (crude futures, kontrak untuk membeli/menjual minyak pada harga ditetapkan pada tarikh akan datang), menjangka kebimbangan gangguan bekalan melalui Selat Hormuz (laluan utama penghantaran minyak) akan menaikkan harga dengan cepat. Pergerakan emas ke $5,358 selari dengan trend lebih besar, kerana pembelian bank pusat (central bank buying, pembelian emas oleh bank negara) sudah mencecah paras rekod pada suku akhir 2025. Krisis geopolitik ini akan mempercepatkan aliran ke aset selamat dan mengukuhkan sokongan asas (fundamental support, faktor asas yang menyokong harga) bagi logam ini. Kami menambah pegangan beli (long positions, posisi yang untung jika harga naik) melalui call spread pada niaga hadapan emas (gabungan beli dan jual opsyen panggilan untuk mengurangkan kos), untuk memanfaatkan momentum kenaikan.

Risiko Ekuiti Dan Pendekatan Lindung Nilai

Peristiwa ini memberi kesan buruk kepada ekuiti (equities, saham syarikat), yang sudah tertekan oleh penilaian yang tinggi. Kami menjangka jualan meluas apabila institusi mengurangkan risiko (de-risk, mengurangkan pendedahan kepada aset berisiko) akibat ketidaktentuan baharu ini. Membeli put spread pada indeks S&P 500 dan Nasdaq 100 (put spreads, gabungan opsyen jual untuk mendapat untung jika harga jatuh atau untuk perlindungan) ialah cara terus untuk melindung nilai (hedge, mengurangkan risiko) pegangan beli sedia ada atau membuat spekulasi terhadap kejatuhan pasaran.

Mula berdagang sekarang – Klik di sini untuk membuat akaun sebenar VT Markets